RAPOR-HAFTALIK PORTFÖY ÖNERİLERİ(YAPI KREDİ YATIRIM)
Yapı Kredi Yatırım Tarafından Hazırlanan Haftalık Portföy
Önerileri:
TÜRK TELEKOM
TEMEL ANALİZ
*Türk Telekom’ un 3Ç11’ de satışları ADSL ve mobil
segmentlerdeki güçlü büyüme ile Pantel satın alımının olumlu
etkisi ile yıllık bazda %13 büyüme gösterdi.
*Şirketin VAFÖK marjı ise Avea tarafının beklentilerden güçlü
performansının sabit hat tarafının beklentilerin çok az altında
kalan VAFÖK marjını dengelemesi ile analist tahminlerine
paralel bir şekilde %42.5 olarak gerçekleşti. 1 milyar dolar ve
900 mn ¬’ luk döviz açık pozisyonu nedeniyle şirketin finansman
giderlerinin kur farkı zararı nedeniyle bu çeyrekte artış
göstermesi net karın 408 mn TL olan beklentilerin altında
kalarak 360 mn TL olarak gerçekleşmesinde rol oynadı
*Kur farkı zararı ile beklentilerden düşük çıkan 3Ç11 net karı
sonrasındaki hissede yaşanan baskının, MB kararları
sonrasında kurda yaşanan geri çekilme ile dengelenebileceği
düşüncesinden hareketle hissenin endeks rölatif olumlu
seyredebileceğini düşünüyor ve hisseyi 8.20 TL hedef fiyat ile
portföyümüze ekliyoruz.
Hedef Fiyat : 8.20 Potansiyel: %17
TEKNİK ANALİZ
*Hissede devam eden zayıf seyrin, 6.88 desteği üzerinde
tepki çabası dikkat çekiyor. Hissenin hafta içerisinde yaşanacağı
yükseliş denemelerinde, 7.18 seviyesi direnç noktasını
oluşturuyor. Hissenin 7 Eylül tarihinde başladığı aşağı hareket
içerisinde yukarı yönlü bir atak gerçekleştirebilmesi için 7.18
direncinin kırılması gerekiyor. Bu durumda hissede 7.36 ve 7.60
seviyelerini hedefleyecek yükseliş hareketleri oluşabileceğini
düşünüyoruz. Geri çekilmelerin tepki yükselişi için izlenebileceği
hissede, pozisyon almak için 7.18 direncinin kırılması gerekiyor."
Foreks Haber Merkezi (
haber@foreks.com )
http://www.foreks.com (22/11/2011 - 10:08:00)