Hisse senedi Yorumları, Endeks, Forex,Varant, imkb canlı, canlı borsa, Borsa gündem, hisse önerileri, hisse analiz

Zaman: 14 Ara 2017, 07:56


Tüm zamanlar UTC + 1 saat [ GITZ ]





Yeni başlık gönder Başlığa cevap ver  [ 310 mesaj ]  Sayfaya git Önceki  1 ... 17, 18, 19, 20, 21  Sonraki
Yazar Mesaj
Gönderilme zamanı: 11 May 2016, 08:18 
Çevrimdışı

Kayıt: 13 May 2011, 13:07
Mesajlar: 388
Ettiği teşekkür: 65
Aldığı teşekkür: 346
Sözcü de Murat Muratoğlu nun yazısını okuyun ltf. Benim yazdiklarimi teyit edercesine köşe yazısı yazmış.
Umarım THY kendini en kısa sürede toparlar.
Kytd....

_________________
Tamamen kendi kişisel görüş ve analizlerimdir. Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 30 May 2016, 22:05 
Çevrimdışı

Kayıt: 13 May 2011, 13:07
Mesajlar: 388
Ettiği teşekkür: 65
Aldığı teşekkür: 346
Benden sonra yazan olmamış.
THYAO bugün bence beklenenin üzerinde performans gösterdi.
25.5 tarihinde kağıdın en yüksek noktası olan 6,31 in üzerinde bir kapanış geldi. 6,33.
Ancak şu var ki hem kısa hem orta vadeli bolinger bantlarının orta çizgisinin hemen üstünde. Ama üst çizgilerin altında.
Enteresan olan şu ki, hem kısa hem de orta vadeli bolingerin üst seviyesi kesişmiş vaziyette. Yani 6,34 de duruyor.
Yarın ilk seansta 6,34 ü hacimli aşar ve üstünde kalacağına kanaat getirebilinirse 6,50 lere yol alması beklenebilir.
Bu durumda kısa vadeli yukarı yönlü hareket ivme kazandırabilir. 6,34 aşamayacağına kanaat getirilirse ilk etapta 6,22 leri test edebilir.
Bana birinci senaryo daha ağır basıyor. Ama her iki senaryonun (olumlu / olumsuz) birlikte değerlendirilerek strateji uygulanmalıdır.

KYTD....

_________________
Tamamen kendi kişisel görüş ve analizlerimdir. Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 01 Haz 2016, 12:05 
Çevrimdışı

Kayıt: 11 Eki 2011, 08:02
Mesajlar: 170
Konum: AKILDENEN FENERE İMAN FİTİLİ GEREK YAŞANMAZKİ ALEMDE ALLAHI BİLMEYEREK
Ettiği teşekkür: 0
Aldığı teşekkür: 5
sayın geduld yazdığınız seneryonun 2. kısmı gerçekleşti şimdi burdan yukarı sıçrarmı ve nereyekadar yükselir yani görüşünüz nedir

_________________
Bizimki araştırma sonucu varılan tahmindir.Buna göre yapılan yatırım da kaybetme yada kazanma riski vardır yani tahmindir ytd.Bilginize sunulur.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 01 Haz 2016, 20:15 
Çevrimdışı

Kayıt: 13 May 2011, 13:07
Mesajlar: 388
Ettiği teşekkür: 65
Aldığı teşekkür: 346
zengin yazdı:
sayın geduld yazdığınız seneryonun 2. kısmı gerçekleşti şimdi burdan yukarı sıçrarmı ve nereyekadar yükselir yani görüşünüz nedir

evet, maalesef öyle oldu. analizden sonraki gün kağıt 2,37 yi gördü ama tutunamadı.
Kağıt şu anda hem kısa hem de uzun vadeli bolingerler bantlarının alt sınırı yapışmış vaziyette, bu düşüş trendinin devamını gösteriyor. Ama başka bir bakış açısı da alt sınırından dönmesinin beklenmesidir.
Hem kısa hem de orta vadeli bolinger bantları çok sıkıştı. Bu da bana kağıdın yön arayışında olduğunu yönünü bulamadığını gösteriyor.
Bir tarafa doğru ivmeli hareket olacaktır.
Endeks te de aynı durum söz konusu. $ 1-2 cent düşüş beklentisi olduğunu düşünüyorum. Bu gerçekleşirse borsaya olumlu yansır diye düşünüyorum. Güya hoş döviz sabit durursa da bu borsaya olumlu yansımalı. Çünkü dalgalanma olmayan bir dövizin kimseye yararı olmayacağı için piyasa borsaya yönelebilir.
FED in faiz artırım beklentisinin de %30 larda olduğunu biliyoruz. Endeks 80 binlere hamle yaparsa THYAO da yukarı gidecektir.
KYTD...

_________________
Tamamen kendi kişisel görüş ve analizlerimdir. Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 07 Haz 2016, 01:31 
Çevrimdışı

Kayıt: 11 Eki 2011, 08:02
Mesajlar: 170
Konum: AKILDENEN FENERE İMAN FİTİLİ GEREK YAŞANMAZKİ ALEMDE ALLAHI BİLMEYEREK
Ettiği teşekkür: 0
Aldığı teşekkür: 5
Teşekkürler geduld sanırım şimdi yukari sinyalleri başladı yakinda 6 lardan kurtulurum inşallah

_________________
Bizimki araştırma sonucu varılan tahmindir.Buna göre yapılan yatırım da kaybetme yada kazanma riski vardır yani tahmindir ytd.Bilginize sunulur.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 31 Tem 2016, 12:39 
Çevrimdışı

Kayıt: 11 Eki 2011, 08:02
Mesajlar: 170
Konum: AKILDENEN FENERE İMAN FİTİLİ GEREK YAŞANMAZKİ ALEMDE ALLAHI BİLMEYEREK
Ettiği teşekkür: 0
Aldığı teşekkür: 5
thy yaklaşık 2 kat ucuzladı 3,havalanı hızla yapılıyor rusya ve israil ile ilişkiler düzeltildi turis sayısında artış bekleniyor darbeden daha sağlam odaklaşmadan uzak bir türkiye çıkmıştır bu gelişmelerle eski seviyesinden daha iyi bir konuma yükseleceği kanaatindeyim ytd...

_________________
Bizimki araştırma sonucu varılan tahmindir.Buna göre yapılan yatırım da kaybetme yada kazanma riski vardır yani tahmindir ytd.Bilginize sunulur.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 07 Ağu 2016, 14:49 
Çevrimdışı

Kayıt: 11 Eki 2011, 08:02
Mesajlar: 170
Konum: AKILDENEN FENERE İMAN FİTİLİ GEREK YAŞANMAZKİ ALEMDE ALLAHI BİLMEYEREK
Ettiği teşekkür: 0
Aldığı teşekkür: 5
modys kredi notunu düşürmedi şimdi hareket zamanı inşallah beklediğim yükseiş kanadına girer artık zamanı geldi diye düşünüyorum en az %50 yükseliş bekliyorum bakalım neler olacak ytd...

_________________
Bizimki araştırma sonucu varılan tahmindir.Buna göre yapılan yatırım da kaybetme yada kazanma riski vardır yani tahmindir ytd.Bilginize sunulur.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 12 Eki 2016, 06:54 
Çevrimdışı
ahmetguven10

Kayıt: 10 Haz 2011, 15:31
Mesajlar: 1626
Ettiği teşekkür: 226
Aldığı teşekkür: 2264
thyao da ekim ayı itibari ile citi bank haftalık en yüksek girişine yöneldi.ocak ayın 224 milyon lotu bulunan kurumda eylül ayı itibari ile 66 milyona kadar düşmüştü bu oran. aşırı derecede satışlar yapmışlardı thyao tarihine göre. citi şuan da tekrar alımlarına başladığı üzere 25 milyon adet hisse alarak elindeki adeti 90 milyon lotun üzerine taşıdı. deutsche bank halen satışta ancak güçlenme devam edeceğe benziyor. endekste hafta başından beri gördüğümüz düşüşlere rağmen thy para girişi devam etti. tl de yükseliş görmeden güçlü bir endeks sıçrayışı gelmeyecek.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR ****
*** BURADA YAZANLARA VEYA YORUMLARA GÖRE HAREKET EDERSENİZ TÜM PARANIZI KAYBEDEBİLİRSİNİZ ***
TWİTTER ADRESİ *** https://twitter.com/ahmetguventp


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 12 Eki 2016, 07:45 
Çevrimdışı
ahmetguven10

Kayıt: 10 Haz 2011, 15:31
Mesajlar: 1626
Ettiği teşekkür: 226
Aldığı teşekkür: 2264
BOFA ML, thyao icin 7.50 tl hedef ile al önerisini yeniledi. Yerli araci kurum raporlarinda da thyao ya al veriyorlar.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR ****
*** BURADA YAZANLARA VEYA YORUMLARA GÖRE HAREKET EDERSENİZ TÜM PARANIZI KAYBEDEBİLİRSİNİZ ***
TWİTTER ADRESİ *** https://twitter.com/ahmetguventp


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 13 Eki 2016, 21:17 
Çevrimdışı
ahmetguven10

Kayıt: 10 Haz 2011, 15:31
Mesajlar: 1626
Ettiği teşekkür: 226
Aldığı teşekkür: 2264
THYAO HAFTALIK ANALİZİ


Eklentiler:
THYAO.png
THYAO.png [ 862.42 KiB | 870 kere görüntülendi ]

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR ****
*** BURADA YAZANLARA VEYA YORUMLARA GÖRE HAREKET EDERSENİZ TÜM PARANIZI KAYBEDEBİLİRSİNİZ ***
TWİTTER ADRESİ *** https://twitter.com/ahmetguventp
Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 17 Eki 2016, 21:00 
Çevrimdışı
ahmetguven10

Kayıt: 10 Haz 2011, 15:31
Mesajlar: 1626
Ettiği teşekkür: 226
Aldığı teşekkür: 2264
Son analizimizle birlikte thy citi alışlarından bahsetmiştik. CITI bu hafta 11 milyon lot daha alarak son 2 gün hariç aylık rekoruna doğru ilerlemeye devam ediyor. Biraz şüphelenecektim fakat citi ile birlikte emeklilik fonu da bu ay içinde 6 milyon satıl aldı. Bunlar kimsenin tenezzül etmediği anda ve thy zarar açıklamışken ilginç bir alım hareketi.. Ve bu günde 5.50 üzerinde kapanmayı başarabilmesi bence çok daha ümit verecek bir durum.. Daha güçlü ivmeli bir hareket başlangıcı olabilir. Yarın kademe desteği vereceğim kademe sayfasından. Sabah bi kaç işim olacak ama ara ara ve öğleden sonra da takip edeceğim.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR ****
*** BURADA YAZANLARA VEYA YORUMLARA GÖRE HAREKET EDERSENİZ TÜM PARANIZI KAYBEDEBİLİRSİNİZ ***
TWİTTER ADRESİ *** https://twitter.com/ahmetguventp


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 10 Kas 2016, 22:36 
Çevrimdışı

Kayıt: 11 Eki 2011, 08:02
Mesajlar: 170
Konum: AKILDENEN FENERE İMAN FİTİLİ GEREK YAŞANMAZKİ ALEMDE ALLAHI BİLMEYEREK
Ettiği teşekkür: 0
Aldığı teşekkür: 5
Ahmetgüven hocam thy de durum ne ben düştükce alım yaptım ancak 6 ların üstüne nezaman atar acaba bilgi rica edebilirmiyiz

_________________
Bizimki araştırma sonucu varılan tahmindir.Buna göre yapılan yatırım da kaybetme yada kazanma riski vardır yani tahmindir ytd.Bilginize sunulur.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 11 Oca 2017, 15:51 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1552
Ettiği teşekkür: 195
Aldığı teşekkür: 2589
Türk Hava Yolları şirket raporu (Ziraat Yatırım)


Türk Hava Yolları'nın 2016 yılı Aralık ayına ait trafik verileri yayınlandı. THY'nin yolcu sayısı, Aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %4,1 azalarak 4,5mn kişi olurken, yolcu doluluk oranı 2,1 puanlık artışla %74,8 seviyesine yükselmiştir. 12 aylık verilere göre ise, yolcu sayısı bir önceki yılın aynı aylarına göre %2,5 oranında artarak 62,8mn olarak gerçekleşmiştir. Yolcu doluluk oranı ise 3,1 puan düşerek %74,6'ya gerilemiştir.
2016 yılının 4. çeyreğinde THY'nin yolcu sayısı %2 oranında azalarak 14,5 milyona gerilemiştir. Diğer taraftan son çeyrekte şirketin yolcu doluluk oranı ise değişmeyerek %74,6 olarak gerçekleşmiştir. Geçtiğimiz çeyreklerde arz edilen koltuk km'sindeki yüksek artışa ücretli yolcu km'si artışının aynı oranda eşlik etmemesi yolcu doluluk oranının düşmesine neden oluyordu. Son çeyrekte özellikle yurtdışı hatlarda arzedilen koltuk km'sinin geçen seneye göre artış göstermemesi doluluk oranınıdaki geri çekilmeyi yavaşlatan bir unsur olmuştur.

2016 yılı genelinde en düşük yolcu doluluk oranı %64,1 ile Orta Doğu hatlarında olurken, en yüksek doluluk oranı %82 ile yurtiçi hatlarda gerçekleşmiştir.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 28 Şub 2017, 08:42 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1552
Ettiği teşekkür: 195
Aldığı teşekkür: 2589
THY, bu yıl 10.1 milyar dolar gelir hedefliyor


Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu ve İcra Komitesi Başkanı M. İlker Aycı, 2016 yılında yaşadıkları türbülanstan sonra artık yere güvenli iniş yaptıklarını belirterek "Yeniden pist başındayız ve yeni take-off 'a (havalanma) hazırız" dedi.

Türkiye ekonomisinin 2016 yılında AHL saldırısından darbe girişimine, küresel gelişmelere kadar pek çok gelişmeyle mücadele ettiğini hatırlatan İlker Aycı, yaşanan gelişmeleri özetlerken 'Muhammed Ali yumruğu' dedik benzetmesi yapıp "Bu kadar yumruk alıp, 15. raundu da ayakta geçiren ülke yoktur" diye konuştu. Gelecek döneme ilişkin özetle "Savunmayı yaptık, şimdi hücum zamanı" mesajını veren Aycı, "Türkiye'ye gelen ziyaretçi sayısı yeniden mevsim normallerine dönerse 2015 yılındaki 9 sıfırlı, tarihi bilançoya çok alışırsınız" ifadesini kullandı.

Geçen yılki gelişmelerin ardından son çeyrekte 250 milyon dolarlık tasarruf sözünü verdiklerini hatırlatan İlker Aycı, şöyle konuştu: "250 milyon dolarlık tasarruf sözünü fazlasıyla tuttuk. Yüzde 12'lik bir kapasite artışı sağladık. Yaraları sarıp ikmallerimizi yapıp pist başına yeni kalkış için geldik. Her şeye rağmen geldiğimiz nokta IATA ortalaması. Yolcu ile aramızdaki sadakat köprüsünü koruduğumuzu görüyoruz. Transit yolcuda 21 milyona yaklaştık. Toplam 63 milyon yolcuya hizmet veriyoruz. Türkiye varışlı yolcu geri döndüğünde agresif kar dönemini yeniden yaşayacağız. Biz bu döneme tepeden tırnağa hazırız. Defanstan çıkıp hücum oynayacağız."

Aycı'nın verdiği bilgiye göre THY, akaryakıt, handling, reklam ve ikramda tasarruf yaptı. Yatırımın kesilmediği en önemli alan ise teknoloji tarafı oldu.

Bilanço 10 Mart'ta açıklanacak

THY Yönetim Kurulu ve İcra Komitesi Başkanı İlker Aycı, vergi dairesine sundukları bilançolarının ardından '6.3 milyar TL zarar ettiler bu nedenle fona devredildiler' şeklinde söylentilerin çıktığına işaret ederek "Son çeyrekte etkin gider ve varlık yönetimi yaptık. Dinamik bir frekans ve hat yönetimiyle geçirdik. Vergi Usul Kanunu (VUK) ile yaptığınız amortisman ve kur farkı hesabıyla UFRS farklıdır. 10 Mart'ta bilançomuzu açıklayarak merakları gidereceğiz. Çok büyük bir geri çevirmeyi başardık. Örneğin kargoda yaptığımız planlamanın üzerinde yılı tamamladık. 1 milyar doları aştık" değerlendirmesini yaptı.


THY'nin geçtiği türbülans sırasında personelin de büyük desteğini gördüklerinin altını çizen Aycı, normal şartlarda yüzde 8 zam yapılması gereken senede çalışanın sendika yetkilileri aracılığıyla 'Sıfır zamma' razı olduğunu mesajını ilettiğini söyledi. Aycı, yüzde 1.5 + yüzde 1.5 zam verdiklerini sene sonunda hedefe ulaşılması halinde ise geriye dönük haklarını karşılayacaklarını da ifade etti. Şu anda 49 bin çalışanı olan şirket yıl sonunda gereken birimlere 1.000 yeni personel alımı da yapacak.

2017 için temkinli, iyimser

Bu yıla ilişkin beklentilerini anlatırken "Yine tedbirli iyimserim" diyen İlker Aycı, maliyetleri ve nakdi iyi yönetip petrol ve kur hedingi uygulamaya devam edeceklerinin sinyalini verdi.

3. Havalimanı yatırımı için EE&Y'ın finansman temini konusunda çalıştığını ve bu yatırımın maliyetini 2017 ve 2018'e yüklemeden yapmak istediklerini aktaran Aycı, bu yıl daha önceki yıllarda yaptıkları stratejik anlaşmalara yoğunlaşacaklarını da vurguladı.

Ortadoğu pazarı için Karadeniz'de Trabzon-Ordu, güneyde ise Antalya'yı dünyaya bağlamak istediklerini de aktaran Aycı, 120 ülkede 298 destinasyona uçar hale geldiklerini hatırlatarak "Bilançoyu mevsimsellikten kurtarmak için sezonu ters olan hatlarımızı açarak dengelemek istiyoruz" ifadelerini kullandı.

İlker Aycı, özetle şu açıklamaları yaptı:

Transit yolcu sayısını artırdı

° 2016 yılında Türkiye gelen direkt yolcuda yüzde 21 kayıp yaşanmasına rağmen THY dıştan-dışa transit yolcusunu yüzde 14 oranında artırdı. 2016'da yaşanan tüm olumsuzluklara rağmen THY toplam yolcu sayısını yüzde 4 büyüttü. En önemli yolcu segmentlerimizden biri olan dıştan dışa transit yolcuda 2016 yılında 20 milyon yolcu eşiğini geçtik. 2017de de bu rakamı daha yukarılara çekmeyi hedeflliyoruz. 8.2 milyar dolarlık hizmet ihracatı ile yılı kapattık. En yakın rakibimiz 3-3.5 milyar dolar seviyesinde.

° 250 milyon dolarlık tasarruf paketini hayata geçirdik. Kabaca bir hesap vermek gerekirse bu rakamda; son çeyrekte park ettiğimiz uçaklardan yaklaşık 40 milyon dolar, daha dikkatli reklam ve sponsorluk kampanyaları ile yaklaşık 50 milyon dolar, bakım - akaryakıt - ikram vb. giderlerinde yaklaşık 70 milyon dolar tasarruf ettik. Ayrıca ortaklaşa çalıştığımız 3. partilerle gerçekleşen yani anlaşmalarla yaklaşık 22 milyon dolar ve kur etkisi vb. konularda aldığımız mesafe ile bu tasarruf rakamına ulaştık.

Uçak finansmanında maliyet düştü

° 2017 yılında gelişme beklediğimiz Türkiye varışlı pazarlarda, Rusya, İran ve Suudi Arabistan'da geçen seneye oranla daha fazla rezervasyon almış durumdayız. 355 günlük ileri rezervasyonu görüyoruz. Bazı ülkelerde rezervasyon artışlarımız var. Ama 3 ay önce uçağın yüzde 50'si dolarken artık 1 ay kala doluyor. 90 binden fazla pazara günde 331 milyar fiyatlama kararı sunuyoruz.

° 2005-2015 yılları arasında 12 milyar dolar değerinde 196 uçağın finansmanını başarıyla gerçekleştirdik. Yalnızca 2015 yılında filomuza toplam 2.6 milyar dolar değerinde 33 adet yeni sipariş uçak katıldı. Bu uçakların finansmanı yine ortalama yüzde 2.5 seviyelerindeki düşük faiz oranları ve 10-12 yıl vadelerle, tamamının faaliyetlerden yaratılan nakitle karşılanması önceliklenerek başarılı bir şekilde gerçekleştirildi. 2016 yılında da yurt dışındaki kredibilitesi ve güvenilirliği neticesinde çeşitli ülkelerden geniş yelpazedeki yatırımcı ve finansörlerin farklı yapılardaki tekliflerinin değerlendirilmesi ile 3 milyar dolar değerindeki 43 uçağın finansmanını önceki yıllara göre daha da düşük oranlarla yüzde 2.5 seviyelerinde temin etmiş bulunmaktayız.

° 2017 yılında Gine'de Conakry şehrine 31 Ocak tarihi ile seferlere başladık, Mart ayında Harkiv, Rusya Federasyonunda Samara ve Voronej, Temmuz ayında Tayland'da Phuket noktalarına ilk uçuşumuzu gerçekleştireceğiz, şu an itibariyle bu hatlarımıza aktif olarak satış yapmaktayız.

° 2017 yılında yaklaşık 10.1 milyar dolar gelir elde etmeyi birim giderlerde ise yüzde 3-5 arasında düşüş hedefliyoruz. 2017 yılında iç hatlarda 32 milyon; dış hatlarda 37 milyon olmak üzere toplam 69 milyon yolcu taşımayı hedefliyoruz. Amerika ve Avrupa'da herhangi bir değişiklik olmaksızın, Türkiye'de yüzde 12, Afrika'da yüzde 7, Uzak Doğu'da yüzde 2 ve Orta Doğu'da yüzde 8 kapasite artışı gerçekleştirerek toplamda yüzde 3 artışla 177 milyar AKK'ya ulaşılması planlanırken yolcu doluluk oranının yüzde 76-77 aralığında olmasını bekliyoruz. 2017 yılında yüzde 7 artış ile 920 bin ton kargo taşınması hedefleniyor.

Le Soleil du Turc
Aycı ayrıca Avrupa'da dar gövdede en iyi havayolu şirketi seçildiklerini belirterek geniş gövdede aynı ödülü Singapur Havayolları'nın aldığını da belirtti.

'Türkiye seni özledi' kampanyası
Pakistan hattında ABD'ye giden transit yolcuya İstanbul'da ekonomi uçanlar için 1 gece, business uçan yolcular için 2 gece İstanbul kalmalı konaklama hediye edeceklerini söyledi.

NİSANDA PARKTA UÇAK KALMAYACAK

Geçen yıl aldıkları önemli taasarruf kalemlerinden birinin bazı uçakları parka çekmek olduğunu da belirten Aycı, ilk olarak 24 uçağı yere indirdiklerini bu sayının 30'a kadar çıktığını ardından 21'e düştüğünün bilgisini de verdi.
Nisan ayıyla birlikte park eden uçak kalmayacağının altını çizen Aycı, "Bu dönemi de koltuk ve kabin içi eğlence sistemlerinin yenilenmesi için kullandık. Filomuzda şu anda 235 dar gövdeli, 88 geniş gövdeli ve 12 kargo uçağımız var. 335 uçağımızla havada olacağız. 2017 yılında filomuza 3 dar gövdeli uçak katılacak" dedi. THY, ortalama 7 yaş ile en genç filoya sahip.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 13 Mar 2017, 11:41 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1552
Ettiği teşekkür: 195
Aldığı teşekkür: 2589
İŞ YATIRIM -THYAO THY Hisse Analiz 4Ç16 – 13.03.2017

Kapanış (TL) : 5.61 –
Hedef Fiyat (TL) : 5.74 –
Piyasa Deg.(TL) : 7742 –
3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 94.24
THYAO TI Equity- Öneri :SAT Get.Pot.%: 2.38 Analist: esirinel@isyatirim.com.tr

Kur farkı gelirleri net karı yukarı taşıdı
Türk Havayolları 4Ç16’de beklentilerle uyumlu kur farkı gelirlerindeki artış neticesinde bir önceki yılın aynı döneminin iki katından daha yüksek seviyede 1,299 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Şirketin 4Ç16 satış gelirleri yine beklentilerle uyumlu yıllık bazda %2 artışla 7,298 milyon TL’ye ulaştı. 4Ç16’de yolcu trafiği %1 düşüş kaydederken, yolcu doluluk oranı 4Ç16’de %74.6 ile sabit kaldı.

Birim gelirler 4Ç16’de yıllık bazda %8.5 düşüşle 5.15 Usc’e gerilerken, toplam yolcu verimliliği %13.2 düşüşle 6.38 Usc’e azaldı. 4Ç16’de yıllık bazda iç hat yolcu verimliliği TL bazında %1.3 düşüş, dış hat yolcu verimliliği ise %12.8 gerileme kaydetti. 4Ç16’de FAVÖK beklentilerin üzerinde yıllık bazda %15 artışla 713 milyon TL’ye ulaşırken, FAVÖK marjı ise 4Ç15’deki %8.7’den 4Ç16’de %9.8’e yükseldi.
Birim maliyetler 4Ç16’de yıllık bazda %8 düşüşle yakıt maliyetlerindeki düşüş, pazarlama ve satış giderlerindeki tasarruflar ve düşen bakım giderleri sayesinde 5.82 USc’e geriledi.
Beklentilerin üzerinde gerçekleşen 4Ç16 FAVÖK rakamının piyasa tarafından ilk etapta olumlu karşılanacağını, ancak 2017 yılının zorlu geçeceği beklentisi nedeniyle olumlu tepkinin sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz.

DENİZ YATIRIM -THYAO THY Hisse Analiz 4Ç16 – 13.03.2017

Türk Hava Yolları (THY) Cuma günü açıkladığı 4Ç16 sonuçlarında beklentilerimiz dahilinde 1.30 mlr TL net kar elde etti (Deniz Yatırım beklentisi 1.31 mlr TL, piyasa beklentisi 1.26 mlr TL). Operasyonel performans özellikle pazarlama ve bakım giderlerinde alınan önlemler sayesinde yıllık bazda iyileşme gösterdi ve hem bizim hem de piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Bunun sonucunda FAVÖK 4Ç16’da %15 büyüyerek 713 mln TL’ye ulaşırken 341 mln TL olan piyasa beklentisinin ve 261 mln TL olan bizim öngörümüzün çok üzerinde geldi. Buna rağmen net karın beklentiler dahilinde gelmesinin sebebi 449 mln TL seviyesinde gelen ertelenmiş vergi gideri olduğunu görüyoruz.
4Ç16 sonuçlarının hisse üzerinde olumlu tepki yaratmasını bekliyoruz.

HALK YATIRIM -THYAO THY Hisse Analiz 4Ç16 – 13.03.2017

Türk Hava Yolları (THYAO, Pozitif): Şirket, 2016 yılının son çeyreğinde beklentimizin %2,8 altında, ortalama piyasa beklentisinin %2,0 üzerinde, yıllık bazda %1,9 artışla 7,3 milyar TL seviyesinde net satış geliri açıkladı. 4Ç16’da toplam yolcu gelirleri yıllık %1,9 azalırken, kargo gelirlerinin %41,1 artış göstermesi satış gelirlerindeki artışın ana nedeni oldu. FAVÖK yılın son çeyreğinde, ortalama piyasa beklentisinin bir hayli üzerinde, beklentimizin ise %31 üzerinde geçen yılın aynı dönemine göre %15 artış ile 713 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin geçen yılın aynı döneminde %15,2 olan faaliyet giderleri/satışlar oranı, yılın ikinci yarısında başlatılan tasarruf planının katkısıyla 4Ç16’da %12,9’a geriledi. Bu doğrultuda 4Ç15’te %8,7 olan FAVÖK marjı 4Ç16’da %9,8’e yükseldi. Türk Hava Yolları, yılın son çeyreğinde beklentimizin %36,4, ortalama piyasa beklentisinin %3,1 üzerinde 1,3 milyar TL seviyesinde net kâr açıkladı (geçen yılın aynı döneminde 618 milyon TL net kâr açıklamıştı). Yıllık bazda gerileyen brüt kâr marjına rağmen, tasarruf planı çerçevesinde azalan faaliyet giderleri/satışlar oranı ve kur farkı geliri net kârın yıllık bazda artmasındaki ana unsurlar oldu.

ZİRAAT YATIRIM -THYAO THY Hisse Analiz 4Ç16 – 13.03.2017

Türk Hava Yolları (THYAO, Öneri “AL”, Sınırlı Pozitif): Türk Hava Yolları’nın 4. çeyrek net dönem karı 2015’in aynı dönemine göre 2 katına çıkarak 1.299mn TL’ye yükselmiş ve piyasa beklentisi olan 1.260mn TL’nin hafif üzerinde, bizim beklentimiz olan 1.300mn TL’ye ise paralel gerçekleşmiştir. Şirketin karının geçen seneye göre artmasındaki ana etken yüksek finansman gelirleri olmuştur. Dördüncü çeyrekte satış gelirleri %1,9 oranında artan şirketin brüt karı ise %28,7 oranında gerileyerek 667mn TL olmuştur. Operasyonel giderler %13,9 düşüşle 939mn TL olmuştur. Türk Hava Yolları diğer faaliyetlilerinden 4Ç2015’teki 118mn TL’lik gelir kaydederken 4Ç2016’da 149mn TL gider kaydetmiştir. Bu gelişmeler neticesinde faaliyet zararı 421mn TL olmuştur. Geçen seneki faaliyet zararı 37mn TL idi. Yatırım faaliyetlerinden 163mn TL gelir, özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan ise 9mn TL gider yazılmıştır. Şirketin finansman öncesi zararı 267mn TL olmuştur. Türk Hava Yollarının son çeyrek performansının ana belirleyicisi olan finansman tarafında ise hem Japon Yeninin hem de Euronun Amerikan Doları karşısında değer kaybetmesine bağlı olarak 1.990mn TL’lik gelir kaydedilmiştir. 2015’in aynı dönemindeki finansman geliri 592mn TL idi. İlgili döneme ilişkin vergi gideri 74mn TL’den 424mn TL’ye yükselmiştir. Tüm bunların etkisiyle net dönem karı 2015 son çeyreğe göre 681mn TL artarak 1.299mn TL olmuştur. Dördüncü çeyrek net dönem karıyla birlikte 2016 yılı zararları çoğunlukla telafi edilmiş olup, yılsonu 47mn TL zararla kapatılmıştır. 2015’teki net dönem karı 2.993mn TL idi.

OYAK YATIRIM -THYAO THY Hisse Analiz 4Ç16 – 13.03.2017

Türk Havayolları’nın 4Ç16 finansallarına göre gelirler TL7298mn (yıllık +%2), net diğer gelirlerden arındırılmış VAFÖK TL713mn (+%15) ve net kar TL1299mn’dur (+%110). Finansallar piyasa beklentisinin ciro ve net kar açısından sırasıyla %2 ve %3 üzerindedir. Gerek birim yolcu giderlerindeki döviz cinsinden daralmanın geçen çeyreğe göre yıllık bazda nispeten zayıflaması gerekse kapasite başı petrol dışı giderlerdeki daralma operasyonel karlılığa beklenenin üzerinde katkı sağlamıştır. Yerde tutulan uçaklarla yapılan kapasite yönetimi ve maliyet kontrolü amaçlı tedbirler finansallara yansımıştır. 4Ç16 FAVÖK TL713mn’la beklenti olan TL341mn’u ciddi ölçüde aşmıştır. 4Ç16 FAVÖK ve FAVKÖK marjları sırasıyla %9.8 (yıllık +110bps) ve %14.7 (yıllık +114bps)’dir. Beklendiği gibi bilanço pozisyonu kaynakli kur hareketlerinin TL2.2milyarlık son çeyreğe pozitif katkısı söz konusu olurken, operasyonlardan diğer giderler ve kur dışı finansal giderler net net karda beklentinin ötesinde baskı yaratmıştır. Şirketin 2016 sonu net borcu TL29.7milyarla (USD8.4milyar) 2015 rakamının (TL19.4milyar) üzerindedir. THY beklentilere paralel olarak temettü dağıtmayacağını açıklamıştır. Şirketin sonuçları hakkındaki telekonferansı bugün 17:00’dedir. Normal şartlarda AB ile yaşanan gerilimin hissede nispeten kısa vadeli baskı yaratmasını öngörsek de finansalların hisse üzerinde pozitif katalist etkisi yapması muhtemeldir.
Hisse başına Endekse Paralel Getiri tavsiyemizi ve 6.40 TL hedefimizi muhafaza ediyoruz.

AK YATIRIM -THYAO THY Hisse Analiz 4Ç16 – 13.03.2017

Türk Hava Yolları 4Ç16’da beklentilere paralel olarak yılık bazda %110 artışla 1,3 milyar TL net kar açıkladı – piyasa ortalama tahmini 1,26 milyar TL, Ak Yatırım beklentisi 1,36 milyar TL net kar yönünde idi. Bu kar rakamındaki temel unsur, şirketin 4Ç’de kaydettiği yaklaşık 2,0 milyar TL’lik kur farkı geliri oldu (9A16’daki 1,2 milyar TL’lik kur farkı giderinden sonra). THY’nin 4Ç’de operasyonel performansı da beklentileri aştı ve 712 milyon TL’lik FAVÖK rakamı 341 milyon TL’Lik piyasa ortalama beklentisini neredeyse ikiye katladı. Bu sonuçta özellikle satış-pazarlama giderlerinin keskin bir düşüş kaydetmesi etkili oldu. Yüksek vergi giderleri ise net karın daha yüksek seviyelere çıkmasına engel oldu. THY’nin 4Ç operasyonel performansını olumlu karşılıyoruz. Ancak 2017’de yolcu sayısında %10’luk büyüme hedefi karşısında (ve yolcu sayısında henüz yılın ilk ayında görülen %12’lik gerileme sonrasında) düşük satış-pazarlama giderlerinin ileri doğru korunup korunamayacağı bir soru işaretidir. Şirket yönetimi bugün bir webcast düzenleyecek.

THY hisseleri için 6,05 TL 12 aylık hedef fiyat ile “Endekse Paralel” getiri beklentimiz bulunmaktadır.
Hissenin mevcut şartlarda inişli çıkışlı bir fiyat performansı sergilemeye devam edeceğini düşünüyoruz.


Türk Hava Yolları Yönetim Kurulu beklenildiği gibi Olağan Genel Kurul’da 2016 faaliyetlerinden temettü dağıtmama yönünde teklifte bulunacaklarını bildirdi.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Eskiden itibaren mesajları göster:  Sırala  
Yeni başlık gönder Başlığa cevap ver  [ 310 mesaj ]  Sayfaya git Önceki  1 ... 17, 18, 19, 20, 21  Sonraki


Tüm zamanlar UTC + 1 saat [ GITZ ]


Kimler çevrimiçi

Bu forumu gezen kullanıcılar: Hiç bir kayıtlı kullanıcı yok ve 40 misafir


Bu foruma yeni başlıklar gönderemezsiniz
Bu forumdaki başlıklara cevap veremezsiniz
Bu forumdaki mesajlarınızı düzenleyemezsiniz
Bu forumdaki mesajlarınızı silemezsiniz
Bu foruma eklentiler gönderemezsiniz

Geçiş yap:  
cron
iletisim@hissetuyolari.com

YASAL UYARI : Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri "Yatırım Danışmanlığı" kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, Aracı Kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.