Hisse senedi Yorumları, Endeks, Forex,Varant, imkb canlı, canlı borsa, Borsa gündem, hisse önerileri, hisse analiz

Zaman: 12 Ara 2017, 02:30


Tüm zamanlar UTC + 1 saat [ GITZ ]





Yeni başlık gönder Başlığa cevap ver  [ 105 mesaj ]  Sayfaya git Önceki  1 ... 3, 4, 5, 6, 7  Sonraki
Yazar Mesaj
Gönderilme zamanı: 23 Eyl 2016, 16:24 
Çevrimdışı
Endi

Kayıt: 06 May 2011, 11:00
Mesajlar: 3269
Ettiği teşekkür: 1339
Aldığı teşekkür: 2083
#TCELL.

Alfa Telecom ile ilgili tahkim kararına ait KAP açıklaması.. Güncel..



Eklenti:
TCELL-KAP-ALFA-TELECOM-160923_Sayfa_1.jpg
TCELL-KAP-ALFA-TELECOM-160923_Sayfa_1.jpg [ 209.11 KiB | 881 kere görüntülendi ]





Eklenti:
TCELL-KAP-ALFA-TELECOM-160923_Sayfa_2.jpg
TCELL-KAP-ALFA-TELECOM-160923_Sayfa_2.jpg [ 119.81 KiB | 881 kere görüntülendi ]

_________________
-------
Burada yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir, sadece kişisel görüş ve yorumlarımdır.
Senaryolar tamamen hayali ve kurgusal senaryolar olup kimse için al ya da sat tavsiyesi olamaz.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 11 Eki 2016, 14:54 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
Londra Tahkim Mahkemesi, Çukurova'ya Verilen 60 Günlük Süreyi Uzattı

Geçtiğimiz 29 temmuzda, Londra Uluslararası Tahkim mahkemesi, başvuruda bulunan LetterOne (L1 - Alfa Telecom'un firması) firması lehine olmak üzere, Çukurova Holding'e 60 gün süre tanımıştı. Mahkeme, Turkcell'deki dolaylı hisselerle ilgili olan bu süreyi, şimdi 19 eylülden başlatma kararı verdi. Yani Çukurova Holding kendisine ait yaklaşık % 13 hisseyi satmak ya da L1'nın elindeki % 13 hisseyi almak için 19 kasıma kadar süre almış oldu.

Geçtiğimiz 29 temmuzda, Londra Uluslararası Tahkim mahkemesi, başvuruda bulunan LetterOne (L1 - Alfa Telecom'un firması) firması lehine olmak üzere, Çukurova Holding'e 60 gün süre tanımıştı[1]. Mahkemeye gidilen konu, Turkcell'in dolaylı olarak yaklaşık % 26 hissesine sahip bulunan British Virgin Adaları merkezli Turkcell Holdings'teki 2 ortak arasındaki anlaşmaydı. Karar 60 gün içinde "ya Alfa (LetterOne - L1) Çukurova hisselerini alsın, ya da Çukurova ALfa hisselerini alsın" şeklindeydi.

Mahkeme bu kararla ilgili yeni bir düzenleme yaptı ve 60 günlük sürenin başlangıcını 29 temmuz yerine 19 eylüle çekti yani Çukurova Holding, hisselerle ilgili işlem yapmak (satın almak ya da kendisininkini satmak) için bugün itibariyle hala 56 güne sahip. Ya kendi hisselerini 2,8 milyar $ karşılığında L1'e satacak ya da L1'in hisselerini 2,7 milyar $ karşılığında satın alacak. Mahkeme sürenin başlangıcını neden 19 eylüle aldığına dair bir açıklama yapmadı.

Turkcell tarafından Alfa Telecom Turkey Limited adına KAP'a yapılan açıklamada tahkim heyetinin 19 Eylül'de bir düzeltme yazısı yayınladığı ifade edildi. Alfa Telekom Turkey adına açıklama yapan avukat İhsan Ömür Yarsuvat imzasıyla yayınlanan açıklamada şöyle denildi:

"Düzeltme yazısı (a) Çukurova'nın Alfa Telecom Turkey Limited (ATTL) elinde bulunan Çukurova Telecom Holding Limited (CTH) hisselerini satın almak veya kendi ilindeki CTH hisselerini satmak konusundaki seçimlik hakkının ATTL'nin Çukurova'ya 24 Mart 2016 tarihinde tanımış olduğu satın alma opsiyonundan kaynaklandığını, ve (b) Çukurova'nın söz konusu seçimi yapmakla mükellef olduğu 60 günlük sürenin karar tarihinden değil, düzeltme yazısı tarihinden itibaren başlayacağını ve (c) seçimini yaptıktan sonra Çukurova'nın seçmiş olduğu işlemi tamamlamak için 14 değil, 10 günü bulunduğunu açıklamıştır"

Turkcell'in halka açık hisseleri dışında kalan bölümdeki 2 büyük hissedar, % 13,6 hisseye sahip Telia Sonera ve % 51 hisseye sahip olan Çukurova İletişim. Çukurova İletişim'in ise 2 büyük ortağı var; onlar da % 52 hisseye sahip olan Turkcell Holdings ve % 48 hisseye sahip olan TeliaSonera.

İşte problemli hisseler bu Turkcell Holdings olanlar. British Virgin Adalarında kurulu olan bu şirketin 2 ortağı var. % 49 hisseye sahip eski KGB'ci Mikhail Fridman'ın sahibi olduğu Alfa Telecom (LetterOne) ve % 51 hisseye sahip olan Çukurova Holding. Turkcell Holdings, Çukurova İletişimin % 52'sine ve Çukurova İletişim'de bizim Turkcell olarak tanımladığımız GSM firmasının % 52'sine sahip olduğu için, Lüksemburg merkezli Letterone'ın Turkcell'de % 13.22 payı ve Çukurova'nın % 13.76 hissesi bulıunuyor. Mahkemenin verdiği karar bu % 13 küsurlu hisseler.

Alfa Telecom geçen yıl bu hisseler için, o zamanki borsa değerinin 2 katı olan 2,8 milyar $ önerdiğini kamuoyuna duyurmuştu[3]. Çukurova'da aynı şekilde, diğer hisseleri almak için teklif vermişti [2].


[1] Tahkim Turkcell Davasında Alfa Lehine Karar Verdi, Çukurova Hisseleri 60 Gün İçinde Ya Alacak, Ya Satacak

[2] Çukurova Holding, Alfa'nın Dolaylı Turkcell Hisseleri için Tahkim Süreci Başlattı

[3] Alfa Telecom Bu Sefer de, % 13,76 Turkcell Hissesini Satmak İçin Teklif Verdi

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 11 Eki 2016, 15:50 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
GLOBAL TOWER/NARİN:HALKA ARZIN %70'İNİ ULUSLARARASI YATIRIMCILAR İÇİN BELİRLEDİK -BLOOMBERG HT


11.10.2016 16:48:57 GLOBAL TOWER/NARİN:FİBERE YAPILAN YATIRIMLAR BİZİM İÇİN FIRSAT -BLOOMBERG HT

11.10.2016 16:47:38 GLOBAL TOWER/NARİN:BÖLGE ÜLKELERİNDE FAALİYETLERİMİZİ ARTIRMAK İSTİYORUZ -BLOOMBERG HT

11.10.2016 16:45:46 GLOBAL TOWER/NARİN:DAĞITILABİLEN KARIN %75'İNİ DAĞITACAĞIZ -BLOOMBERG HT

11.10.2016 16:45:09 GLOBAL TOWER/NARİN:YIL SONUNDA 350 MİLYON TL CİRO'YA ULAŞMAYI HEDEFLEDİK -BLOOMBERG HT

11.10.2016 16:44:38 GLOBAL TOWER/NARİN:HALKA ARZIN %70'İNİ ULUSLARARASI YATIRIMCILAR İÇİN BELİRLEDİK -BLOOMBERG HT

11.10.2016 16:43:09 GLOBAL TOWER/NARİN:HALKA ARZ FİYATINDA İLGİYİ VE TÜRKİYE'YE OLAN İNANCI GÖRDÜK -BLOOMBERG HT

11.10.2016 16:41:50 GLOBAL TOWER/NARİN:4 ÜLKEDE FAALİYET GÖSTERİYORUZ -BLOOMBERG HT

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 02 Kas 2016, 20:08 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
TCELL 9 AYLIK BİLANÇO AÇIKLANDI.

GENEL MÜDÜR KAAN TERZİOĞLU’NUN 9 AYLIK BİLANÇO DEĞERLENDİRMESİ :

Değer ve hizmet odaklı yaklaşımımızla 4.5G yatırımlarımızın karşılığını almaya başladık.

2016 yılının ilk dokuz ayında Turkcell Türkiye ve Turkcell Grubu olarak hem gelir hem de FAVÖK’te tüm zamanların en yüksek sonuçlarına ulaştık.

Üçüncü çeyrekte ise Grup bazında her çeyrek artan bir performans ile son üç yılın rekor seviyesi olan %8,8 gelir büyümesi kaydettik.

Aynı dönemde FAVÖK marjı ise %33,3 olarak gerçekleşti.

15 Temmuz hain darbe girişiminin ardından halkımızın doğru bilgiyi zamanlı almasını sağlamak adına üzerimize düşen görevi yaparak müşterilerimize ücretsiz acil iletişim paketleri tanımladık.

Bu paketlerin etkisi hariç tutulduğunda üçüncü çeyrekte gelir büyümesi %10,4, FAVÖK marjı ise %34,4 olarak gerçekleşecekti.

Yılın ilk dokuz ayında, Grup gelirlerimizin %90’ını oluşturan Turkcell Türkiye’de %8,6 büyüdük ve %31,9 FAVÖK marjı kaydettik.

Turkcell Grubu olarak ise %8,6 büyüme ile 10,2 milyar TL ciroya, %5,4 artışla 3,2 milyar TL FAVÖK’e ve %31,7 FAVÖK marjına ulaştık.

Proforma Grup net kârımız1 1,8 milyar TL olurken, UFRS’ye göre 1,1 milyar TL olarak gerçekleşti.

Planlarımız dahilinde gerçekleşen bu sonuçlar kapsamında 2016 yılı için %8 - %10 olan gelir büyümesi, %31 - %33 aralığında olan FAVÖK
marjı ve geçtiğimiz çeyrek %25 olarak revize ettiğimiz Grup operasyonel yatırım harcamalarının gelire oranı beklentilerimizi koruyoruz.

2016 yılının ilk dokuz ayında, 4.5G yatırımlarımızı tüm hızıyla sürdürdük. 4.5G yatırımlarımızla birlikte operasyonel yatırım harcamalarımızın gelire oranı ilk dokuz ayda %21,5 olarak gerçekleşti.

Bugün itibarıyla 4.5G abone sayımız 19 milyona3 ulaşırken, 4.5G şebekemiz üzerinden taşınan data trafiğinin payı %22 oldu.

4.5G kullanıcılarının katkısıyla kişi başı data kullanımı ise geçen yıla göre %61 artarak 2.6GB olarak gerçekleşti.

Türkiye’deki akıllı telefon penetrasyonumuz daha da ivme kazanarak üçüncü çeyrek sonunda %62’ye ulaştı. Yaptığımız yatırımlar ve müşterilerimizin artan talebiyle data ve servis ve çözümler gelirlerimiz yıldan yıla %76,5 büyüdü.

Turkcell Türkiye: Deneyimde fark yaratan entegre hizmetlerimizle abone sayımız artıyor 2016 yılının üçüncü çeyreğinde, direkt operasyonlarımızın bulunduğu 5 ülkedeki toplam müşteri sayısı, 34,84 milyonu Türkiye’de olmak üzere, toplam 49,7 milyon oldu.

Bu dönemde mobil, fiber ve TV’de müşteri kazanımı devam etti ve mobil segmentte toplam müşteri sayımız bu çeyrekte 179 bin artarak 32,8 milyon oldu.

Faturalı müşteri sayımız geçen yıla göre 897 bin artarak müşteri bazımızın %52’sine ulaştı.

Sabit segmentte ise fiber müşteri sayımız yıllık bazda 140 bin artışla 992 bine ulaşırken, toplam sabit müşteri sayımız 1,7 milyonu aştı.
Yakınsama stratejimiz kapsamında mobil ses, data ve servislerimizden her üçünü kullanan müşteri oranımız %284, sabit tarafta TV’li servis kullanan müşteri oranımız %34 oldu.

Üçüncü çeyrekte, artan faturalı bazı, data ve servis gelirleri sayesinde mobil müşterilerimizden elde ettiğimiz ARPU geçen yıla göre %6,9 artarak 27,9 TL olurken ücretsiz acil iletişim paketlerinin etkisi hariç tutulduğunda %8,8 artarak 28,4 TL oldu.
Öte yandan, sabit bireysel ARPU ise %5,1 büyüme ile 51,6 TL’ye ulaştı.

İngiltere Premier Ligi, artık Turkcell TV+’ta
Üçüncü çeyrekte, Turkcell TV+, dünyanın en prestijli futbol liglerinden biri olarak kabul edilen
İngiltere Premier Ligi’nin resmi yayıncısı oldu. Mobil cihazlarda münhasırlığa sahip olduğumuz bu
anlaşma ile Premier Lig, artık Turkcell TV+’tan takip edilebilecek. Turkcell TV+, Premier Lig’e ek
olarak, Bundesliga, NBA ve Formula 1 içeriklerinin de yayın hakları ile sporseverlere ayrıcalıklı
içerikler sağlıyor. En geniş spektruma sahip 4.5G platformumuzun bize verdiği güç ile farklı alanlarda
da müşterilerimize hizmet vermeye devam edeceğiz. Bu kapsamda yaklaşan Türkiye Süper Lig naklen
yayın ihalesi ile de, mobil TV üzerinden yayın sağlama fırsatıyla futbol içeriğinin daha fazla insana
ulaşmasını sağlamak adına yakından ilgileniyoruz.

DİĞER GELİŞME VE DETAYLAR :

* 1 Temmuz 2016 : Swap İşlemleri
Şirketimiz, yabancı para riskini yönetmek amacıyla, 29.09.2015 tarihli özel durum açıklamamızda
belirtilen China Development Bank’tan kullanılan 10 yıl vadeli ve EURIBOR+ %2,20 faizli 500 milyon
Avro tutarındaki kredi için yapılandırılmış çapraz kur takası (participating cross currency swap)
işlemleri gerçekleştirmiştir. Şirketimiz bu işlemlerle 500 milyon Avro tutarındaki krediyi 5 yıl vade için
ortalama %10.27 yıllık faiz ile TL’ye dönüştürmüştür. Söz konusu işlemlere döviz kuru alım ve satım
opsiyonları da dahil edilmiştir.

* 27 Temmuz 2016 : Hisse geri alımı hakkında Yönetim Kurulu kararı.

Şirketimiz Yönetim Kurulu, 15 Temmuz 2016 ve sonrası yaşanan gelişmelerin yatırımcılar nezdinde
kısa ve orta vadede yaratabileceği istikrarsızlık algısı ve/veya dünya ekonomisinde meydana
gelebilecek dalgalanmaların Türkiye’ye olası negatif yansımaları nedeniyle yatırımcılarımızı korumak
amacıyla, Sermaye Piyasası Kurulu’nun 21 Temmuz 2016 ve 25 Temmuz 2016’da yaptığı duyurular
çerçevesinde Şirket paylarının geri alımını gerçekleştirmek üzere Şirket yönetimini yetkilendirmiştir.
Bu kapsamda, geri alım için ayrılan azami fon tutarının 150 milyon TL olmasına, geri alınacak azami
pay sayısının bu tutarı geçmeyecek şekilde belirlenmesine karar verilmiştir.
Şirketimiz Yönetim Kurulu ayrıca ilgili kurumlardan gerekli izinleri almak için başvurularda bulunmak
ve yukarıda belirlenen fon tutarı içinde kalmak koşuluyla Şirketimiz tahvilleri ile ilgili yönetimin
belirleyeceği fiyat ve seviyelerden alım, satım ve/veya itfa işlemlerinin gerçekleştirilmesine karar
vermiştir.

24.08.2016 İLE 04.10.2016 ARASI 8 KEZ HİSSE GERİ ALIMDA 2.433.172 LOT HİSSE 9.85 AO İLE 23.9 MİLYON TL KAYNAKLA ALINMIŞTIR.
150 MİLYONDAN 126 MİLYON KALMIŞ, 9.75 AO İLE 12.9 MİLYON LOT DAHA HİSSE ALINABİLİR DURUMDADIR.

* 22 Temmuz 2016
Şehir Hastaneleri Projeleri için protokol imzalanması
Turkcell Grup şirketlerinden Turkcell Satış ve Dağıtım Hizmetleri A.Ş., Turkcell’in entegre iletişim ve
teknoloji hizmetleri sunma stratejisi çerçevesinde, kurumsal pazardaki gücü ile sağlık yatırım
projelerinde Türkiye’de lider konumda olan Rönesans Sağlık Yatırım A.Ş. bünyesindeki Rönesans
İşletme Hizmetleri Danışmanlığı A.Ş. ile toplam proje bedeli yaklaşık 500 milyon TL olan bir protokol
imzalamıştır.

Bu protokol ile Turkcell, Sağlık Bakanlığı’nın Kamu Özel İşbirliği Modelinde hayata geçirilecek olan
Şehir Hastaneleri Projeleri kapsamında 5 yıl süreyle Hastane Bilgi Yönetim Sistemleri altyapı ve
işletmesinin uçtan uça sunulmasını sağlayacaktır.

* 23 Ağustos 2016 : Turkcell Ödeme Hizmetleri A.Ş.’ye faaliyet izni verilmesi

Şirketimiz iştiraklerinden Paycell markasıyla hizmet veren Turkcell Ödeme Hizmetleri A.Ş.’ye
Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (“BDDK”) tarafından ödeme hizmeti faaliyet izni verilmiş
olup, 20 Ağustos 2016 itibarıyla izin Resmi Gazete’de yayınlanmıştır.
BDDK lisanslı ilk operatör markası olan Paycell, BDDK’nın 2014 yılında yayınladığı Ödeme Hizmetleri
Kanunu kapsamında halihazırda verdiği operatör faturalama hizmetine ek olarak para transferi,
fatura ödeme, üye işyeri ödeme hizmetleri ve ön ödemeli kart gibi çeşitli alanlarda da hem Turkcell
abonelerine hem de diğer müşterilere hizmet verebilecektir.
2016 yılı başında BDDK’dan tüketici finansmanı alanında faaliyet izni alan Turkcell Finansman A.Ş.’nin
ardından Paycell’in ödeme hizmetleri alanında aldığı bu faaliyet izni ile Turkcell, fintech’e (finansal
teknoloji) öncülük etmeyi planlamaktadır.

* 24 Ekim 2016 : Global Tower halka arzının ertelenmesi

Global Tower, Amerika Birleşik Devletleri Başkanlık seçimlerinin ve FED'in almayı düşündüğü faiz
kararlarının piyasalardaki muhtemel etkileri ile siber riskleri de dikkate alarak yaptığı değerlendirme
sonucunda, ana ortağı Turkcell ile de mutabık kalarak, borsada işlem görme günü 27 Ekim Perşembe
olarak planlanan halka arz işlemini, piyasaların daha güvenli ve istikrarlı hale gelişine kadar
ertelemiştir

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 03 Kas 2016, 15:07 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
Turkcell Fintur hisselerini satacağını açıkladı

Turkcell Genel Müdürü Kaan Terzioğlu, Tellia Sonera ile anlaşamamaları nedeniyle iştiraki Fintur'da sahip olduğu yüzde 41,45'lik hissenin satışı dahil olmak üzere, tüm alternatifleri değerlendirdiklerini açıkladı.

Turkcell Genel Müdürü Kaan Terzioğlu, Süper Lig naklen yayın ihalesi ve yüzde 41,45'ine sahip oldukları Fintur'un tamamının satın alınmasıyla ilgili açıklamalarda bulundu.

Üçüncü çeyrekte, Turkcell TV+'ın dünyanın en prestijli futbol liglerinden İngiltere Premier Ligi'nin resmi yayıncısı olduğunu hatırlatan Terzioğlu, "Yaklaşan Türkiye Süper Lig naklen yayın ihalesi ile de, mobil TV üzerinden yayın sağlama fırsatıyla futbol içeriğinin daha fazla insana ulaşmasını sağlamak adına yakından ilgileniyoruz" dedi.

"FİNTUR İÇİN TÜM ALTERNATİFLER MASADA"

"2017'ye güçlü bir başlangıç için hazırlanıyoruz" diyen Terzioğlu, hissedarlara daha fazla değer yaratmak adına bilançodaki stratejik varlıkların değerini maksimize etmek için tüm opsiyonları değerlendirdiklerini vurguladı.

Terzioğlu, "Hâlihazırda şirketimizin yüzde 41,45'ine sahip olduğu iştiraki Fintur'un, kalan paylarının Telia Company'den satın alınmasına ilişkin görüşmelerde taraflar arasında ortak bir noktada buluşulamadı. Bu nedenle, Fintur için, sahip olduğumuz hisselerin satışı dahil olmak üzere, tüm alternatifleri değerlendiriyoruz" ifadelerini kullandı.

İsveçli GSM şirketi Telia Sonera, ekim ayında Avrasya'daki varlığını azaltmayı hedeflediğini açıklamış, bu kapsamda Fintur Holding'i elinden çıkarmak için bir süreç yürüttüğünü belirtmişti.

FİNTUR'UN ÖDENMİŞ SERMAYESİ : 538.188.000 USD
TCELL PAYI : 223.049.911 USD
TL KARŞILIĞI : 223.049.911 X 3.11 = 693.685.223 TL
PAY ORANI: %41.45

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 03 Kas 2016, 19:37 
Çevrimdışı
Endi

Kayıt: 06 May 2011, 11:00
Mesajlar: 3269
Ettiği teşekkür: 1339
Aldığı teşekkür: 2083
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Turkcell hedef fiyatını 10,50 TL'den 10,95 TL'ye yükseltti

Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda, Turkcell için 'TUT' tavsiyesini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"3Ç16 net karı, artan finansal giderler ve vergi yapılandırması nedeniyle ayırılan karşılıklar ile beklentilerin altında gerçekleşti...

1- Turkcell 3Ç16'da, önceki yılın aynı dönemine göre finansal giderlerinin görece olarak artış göstermiş olması,
2- Fintur'un mali tablolara US$2mn tutarındaki negatif etkisi (3Ç15: +US$28mn),
3- 4.5G yatırımları ile artan amortisman giderleri,
4- İhtilaflı ÖİV borç ve cezalarının yeniden yapılandırılması ile ilgili olarak ayırmış olduğu TL138mn tutarındaki karşılık nedenleriyle,


yıllık bazda %71.2 azalış ile, TL181.7mn net kar açıklamıştır.

Açıklanan net kar, TL 138 mn tutarında ayırılmış olan karşılıklar ve finansal giderlerinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmiş olması nedenleriyle,
piyasa ortalama beklentisi olan TL466mn'un (Şeker Yatırım T.: TL493mn) oldukça altında gerçekleşmiştir.

Turkcell'in 3Ç16 operasyonel karlılığı ise, beklentiler paralelinde gerçekleşmiştir.

Turkcell için 3Ç16 piyasa tahminlerinin Grup'un ÖİV borç ve cezalarının yeniden yapılandırılması için başvurusundan önce derlenmiş olduğunu
belirtmekte fayda görmekteyiz. Turkcell, bu başvuruda bulunacağını geçtiğimiz hafta içerisinde bildirmiş, ve yeniden yapılandırma
sonucunda yaklaşık olarak TL130mn tutarında bir bedelin 30 Kasım 2016 tarihinde ödenmesi öngörüldüğünü paylaşmıştı.

Biz de, 3Ç16 mali tablolarında karşılık ayırılması durumunda bunun çeyreklik net kar tahminimizi %26 kadar azaltacağını paylaşmıştık.
Bu nedenle, 3Ç16 net karındaki belirgin gerilemenin önceden kısmen fiyatlanmış olduğunu düşünmekte,
ve beklentiler altında açıklanan net karlılığa piyasanın olası olumsuz ilk tepkisinin oldukça yumuşak ve sınırlı olmasını beklemekteyiz.

Genişbant veri ve diğer ilgili hizmet ve çözümlerden elde edilen gelirler göz alıcı bir büyümeyle Turkcell'in toplam satış gelirlerinin
%54'üne ulaşmıştır

- Turkcell'in 3Ç16 konsolide satış gelirleri, yıllık %8.8 artışla TL3,658mn olarak,
piyasa ortalama beklentisi olan TL3,584mn'un paralelinde gerçekleşmiştir (Şeker Yatırım T.: TL3,424mn).

Büyüme, büyük ölçüde Grup'un Türkiye operasyonlarındaki genişbant ve hizmet/çözüm gelirlerindeki artıştan kaynaklanmıştır.

Bu dönemde, Turkcell'in satış gelirlerinin %90'ını oluşturan Turkcell Türkiye'nin satış gelirleri, mobil ve sabit genişbant ve ilgili hizmet
ve çözüm gelirlerindeki yıllık %76.5 artış ile, %7.9 artarak TL3,276mn'a ulaşmıştır.

Akıllı telefon penetrasyonunun %62'ye ulaşmış olmasının da etkisiyle, genişbant ve hizmet/çözüm gelirleri,
Turkcell Türkiye'nin 3Ç16 toplam gelirlerinin %60'ını oluşturmuştur.
Grup'un toplam satış gelirlerinin %6'sını oluşturan yurt dışı satış gelirleri ise, Ukrayna ve Belarus para birimlerinde gerçekleşen değer kaybı
nedeniyle %5.5 azalmıştır.

Diğer gelirler, tüketici finansmanı konusunda faaliyet gösteren iştirakin etkisiyle, 3Ç16'da %69.9 oranında artış göstererek TL160mn'a ulaşmıştır.

Turkcell, 3Ç16'da, hesaplamalarımıza göre önceki yılın %3.8 üzerinde, TL1,197mn tutarında FAVÖK yaratmıştır.
Grup'un 3Ç16 FAVÖK'ü piyasa ortalama beklentisi olan TL1,173mn'a (Şeker Yatrırım T.: TL1,099mn) paralel gerçekleşmiştir.
FAVÖK marjı, hesaplamalarımıza göre yıllık 1.0 y.p. azalış göstererek %33.3 oranında gerçekleşmiştir.

Hedef fiyatımızı TL10.95'e yükselterek, "TUT" tavsiyemizi yineliyoruz

- Turkcell'in 9A16 satış gelirlerindeki büyümenin, telekom sektörünün makroekonomik ve jeopolitik risklere karşı dayanıklılığını
göstermekte olduğunu düşünmekteyiz.

Grup'un yılsonu için belirlemiş olduğu hedeflerine ulaşabileceğini tahmin etmekteyiz.

3Ç16 sonuçlarının açıklanmasından sonra, Turkcell için 2016 tahminlerimizde hafif değişiklikler yaparak ve yurt dışı benzer
operatörlere görece olarak değerlemesini de güncelleyerek, özellikle net borçluluğundaki azalışın etkisiyle,
hisse başına TL10.95 hedef fiyat hesaplamakta ve "TUT" tavsiyemizi yinelemekteyiz.

Grup hisseleri hâlihazırda 5.5x, yurt dışı eşlenikleri ise 6.0x 2016T FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedirler."

Analizin tamamı için:

http://www.sekeryatirim.com.tr/Raporlar ... iz/TCELL_3Ç16.pdf


Eklentiler:
TCELL ŞEKER.PNG
TCELL ŞEKER.PNG [ 80.3 KiB | 612 kere görüntülendi ]

_________________
-------
Burada yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir, sadece kişisel görüş ve yorumlarımdır.
Senaryolar tamamen hayali ve kurgusal senaryolar olup kimse için al ya da sat tavsiyesi olamaz.
Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 04 Kas 2016, 16:06 
Çevrimiçi

Kayıt: 30 Eki 2012, 23:08
Mesajlar: 249
Ettiği teşekkür: 917
Aldığı teşekkür: 154
Bir ara yazacak oldum MUTLU gibi bir hisse bulalım sayın Analizci diye,borsa yükselirken hissemiz yükselsin, borsa düşerkende dolar yükseldiği için yükselsin :).Sıkıcı bir günde insanları kasar diye yazmadım.Doğrusu TCELL deki hareketler beklentisi gereği, borsa düşsede ciddi bir düşüş kaydetmeden ,endeks yükselişlerindeyse ciddi yükselişler kaydedecek beklentisi oluşmaya başladı bende. Umarım öyle olur,bu güveni yaşattığınız için TEŞEKKÜRLER sayın Analizci .Sesli düşündüm zamanınızı aldım,affola...HERKESE SAĞLIK DİLİYORUM...


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 05 Kas 2016, 12:54 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
ramocan yazdı:
Bir ara yazacak oldum MUTLU gibi bir hisse bulalım sayın Analizci diye,borsa yükselirken hissemiz yükselsin, borsa düşerkende dolar yükseldiği için yükselsin :).Sıkıcı bir günde insanları kasar diye yazmadım.Doğrusu TCELL deki hareketler beklentisi gereği, borsa düşsede ciddi bir düşüş kaydetmeden ,endeks yükselişlerindeyse ciddi yükselişler kaydedecek beklentisi oluşmaya başladı bende. Umarım öyle olur,bu güveni yaşattığınız için TEŞEKKÜRLER sayın Analizci .Sesli düşündüm zamanınızı aldım,affola...HERKESE SAĞLIK DİLİYORUM...


Yazınız için çok teşekkür ederim, bizleri güç veriyorsunuz. Selam ve saygılar sunarım.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 06 Kas 2016, 17:32 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
TURKCELL 3. ÇEYREK BİLANÇO DEĞERLENDİRMESİ - OYAK YATIRIM

Turkcell yılın 3. çeyreğinde 162mn TL net kar açıkladı.
Açıklanan kar piyasa beklentisi olan 466mn TL’nin altında kaldı.
Buna karşılık, gelir büyümesi ve faaliyet karlılığı piyasa beklentilerini aştı.

Şirketin 3. çeyrek karının beklentileri karşılayamamasında;

a)138mn TL tutarında vergi yapılandırmasına ilişkin ayrılan karşılık,
b) 48mn TL tutarında darbe girişimi dolayısıyla verilen ücretsiz paketlerin etkisi,
c) yüksek finansal giderler ve
d) yüksek vergi etkili olmuştur
.

TUrkcell’in 3. Çeyrek karı geçen yılın aynı dönemine göre %74 düşüş gösterdi.

Gelirler %8.8 artışla 3.66milyar TL oldu.

Turkcell Türkiye’de data kullanımı sayesinde güçlü büyüme devam ederken,
gelirlerin %6’sını oluşturan uluslararası operasyonlardan gelirler kur devalüasyonu sebebiyle
son on çeyrektir bir önceki yıla göre düşmeye devam etmektedir.


Ilk dokuz ayda ulaşılan %8.6’lık gelir büyümesi şirketin tüm yıl için %8-10 büyüme beklentisi dahilindedir.

Faaliyet karı (FAVÖK) darbe girişimi dolayısıyla verilen ücretsiz paketlerin olumsuz etkisine rağmen
1,22milyar TL ile 1,18milyar TL olan piyasa beklentisini aştı.


Şirketin net borcu bir önceki çeyrekteki 3.5milyar TL seviyesinden 2.49milyar TL’ye indi.
Geri kalan 4G lisans ücretlerini de dahil ettiğimizde net borç 5.1milyar TL’ye yükselmektedir.

Beklentilerin altında gelen 3. Çeyrek net karına piyasa tepkisi olumsuz olabilir,
ancak zayıf net kara rağmen hem gelir büyümesi hem de faaliyet karlılığının güçlü olduğu söylenebilir.

Bu sebeple, olası olumsuz fiyat tepkisinin kısa süreli olmasını
ve geri çekilmelerin alım fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini düşünüyoruz.


Hisse son üç ayda endeksin %9 altında getiri sağladı.

Turkcell için 13TL hedef fiyatımız ve Endeksiz Üzerinde Getiri tavsiyemizi koruyoruz.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 07 Kas 2016, 14:31 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
BNP PARIBAS - TCELL HİSSE DEĞERLENDİRME VE TAVSİYESİ :

BNP, Turkcell hedef fiyatını %16 azaltarak 12,60 TL'ye indirdi

BNP Paribas'ın konu ile ilgili raporunda, Turkcell için 'AL' tavsiyesinin korunduğu belirtildi.

Raporda şu değerlendirme yapıldı:

"Temel öneri : AL

12 aylık hedef fiyat : 12,60 TL

Cirodaki büyüme ile birlikte gelen kuvvetli karlılık :
Turkcell, 3Ç16'da 182 milyon TL net kar ederken bu rakam konsensus rakamı 466 milyon TL ve
BNPP beklentisi olan 480 milyon TL'nin oldukça altındadır.
Net kardaki sapmanın ana sebepleri 138 milyon TL'lik vergi barışı ile ilgili ayrılan karşılık,
48 milyon TL'lik 15 Temmuz sonrası acil haberleşme paketleri gideri,
349 milyon TL'lik beklentilerin üstünde finansal giderler ve
diğer operasyonel olmayan giderler ve Fintur'dan gelen 5 milton TL'lik zarardır.
2016 yılı için şirketin tahminleri olan ciroda yıllık %8-10 büyüme ve
%31-33 VAFÖK marjı gerçekleştirilebilir gözükmektedir.


Ortaklar arası anlaşmazlık 18 Kasım'da çözüme ulaşabilir

Londra'daki uluslararası tahkim mahkemesinin nihai kararına göre,
Çukurova Grubu, 18 Kasım tarihine kadar ya elindeki %13,76'lık Turkcell hisselerini 2,8 milyar dolara Rus Alfa Grubu'na satma
ya da Rus Alfa Grubu'nun elindeki %13,22 hisseyi 2,7 milyar dolara alma yönünde karar vereceği belirtilmişti.
Her ne kadar ortaklar arası anlaşmazlığın çözülmesine az ihtimal versekte, çözüm olması halinde hisse üzerinde ciddi olumlu etkisi olabilir.

Hedef fiyatımızı 12.6 TL'ye düşürürken AL tavsiyemizi koruyoruz

Beklentilerin üstünde gerçekleşen operasyonel ve finansal giderler
sebebiyle 2016/2017/2018 net kar tahminlerimizi %43/%33/%27 oranında
kesiyoruz. Bunun sonucunda, hedef fiyatımızı %16 oranında azaltarak
12.6 TL'ye çekiyoruz. Hisse, 2017 çarpanlarına göre 4.6 VAFÖK çarpanı
ve 11.6 F/K çarpanı ile işlem görmekteyken bunlar benzerlerine göre
%32 ve %15 iskontoya tekabül etmektedir. Hissenin, 31 Temmuz'dan
(Londra'daki uluslararası tahkim mahkemesinin nihai kararını verdiği
tarih) bu yana, piyasanın %8 altında getiri sağlaması, kuvvetli
operasyonel sonuçları ve benzerlerine göre iskontolu işlem görmesi
sebebiyle bu fiyat seviyelerinin hisse için uygun alım seviyeleri
olduğunu düşünüyoruz.

https://eqresearch.bnpparibas.com/resea ... b5ccc6.pdf

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 07 Kas 2016, 22:40 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
Rus VTB Grubu ile bir diğer Rus şirketi Alfa Grubu’nun, Turkcell’e ortak yatırım yapılması konusunda anlaştığı bildirildi

VTB Grubu’ndan yapılan yazılı açıklamada, Rus Alfa Grubu ile Turkcell’de olası hisse artırımı da dahil olmak üzere, çeşitli yatırımların yapılması konusunda anlaşmaya varıldığı belirtildi.

Açıklamada, yüksek kar oranlı ve hızla büyüyen Türkiye pazarının lider telekomünikasyon şirketine yatırım yapılarak, VTB Grubu'nun yatırım çeşitliliğinin arttırılmasının hedeflendiği kaydedildi.

Turkcell’e yatırım kararının, Rusya ve Türkiye arasında ivme kazanan ticari ilişkilere de olumlu katkı yapacağının belirtildiği açıklamada, bu kararla Turkcell’in de uzun vadede yatırım noktasında daha cazip bir duruma gelebileceği belirtildi.

Rus Alfa Grubu'nun, Turkcell'de halihazırda yüzde 13,2'lik hissesi bulunurken, şirket geçtiğimiz eylül ayında Çukurova Grubu’na elindeki yüzde 13,8'lik hisseyi kendilerine 2,8 milyar dolara satılması konusunda teklifte bulunmuştu.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 21 Kas 2016, 19:30 
Çevrimiçi

Kayıt: 30 Eki 2012, 23:08
Mesajlar: 249
Ettiği teşekkür: 917
Aldığı teşekkür: 154
Sayın Analizci iyi akşamlar, ayın 18 inde sonuçlanması beklenen TCELL davasında, Çukurova nın Alfa daki pay alma hakkını kullanmaması sorasında nasıl bi gelişme olacağını düşünüyorsunuz. TEŞEKKÜRLER...


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 22 Kas 2016, 08:55 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
ramocan yazdı:
Sayın Analizci iyi akşamlar, ayın 18 inde sonuçlanması beklenen TCELL davasında, Çukurova nın Alfa daki pay alma hakkını kullanmaması sorasında nasıl bi gelişme olacağını düşünüyorsunuz. TEŞEKKÜRLER...


ŞİRKET HABERLERİ
TCELL…Nötr…Çukurova Holding, Alfa’nın Turkcell’de dolaylı yoldan sahip olduğu %13.22 payı satın almak için tahkim mahkemesinin belirlediği tarihe kadar teklifte bulunmadı. Böylece Çukurova’ya ait Turkcell hisselerini satın alma hakkı Alfa’ya geçti. Uluslararası Tahkim Mahkemesi’nin kararı doğrultusunda Rus milyarder Mikhail Fridman’ın holding şirketi Alfa’nın Çukurova’nın sahip olduğu dolaylı %13.76 Turkcell hissesini satın alıp almayacağına 28 Kasım’a kadar karar vermesi gerekiyor. İngiliz tahkim mahkemesinin Ağustos ayı başında açıklanan kararına göre Çukurova’nın 18 Kasım’a kadar Rus Alfa grubunun telekom varlıklarını yöneten LetterOne şirketine ait Turkcell’deki dolaylı %13.22 payı 2.7 milyar USD’a satın alması ya da elindeki %13.76 hisseyi Letterone’a 2.8 milyar USD bedel ile satması gerekiyordu.

-------------------------------------

DÜNKÜ gelişme buydu, şimdi top RUSLARDA. Ruslar alırsa hissenin önünün daha açık olacağı düşünülebilir ancak bu fiyatlardan onların da alması da zor görünüyor. Ama şirket açısından baktığımızda ben pozitif olarak görüyorum.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 27 Kas 2016, 17:27 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
TCELL'DE 2002'DEN BU YANA GENEL MÜDÜRLÜK GÖREVİ YAPANLARIN EĞİTİM KARİYER VE PERFORMANSLARI

1- Muzaffer Akpınar : 1 Ocak 2012-Temmuz 20016 TCELL Genel Müdürü

Boğaziçi Üniversitesi İdari Bilimler Fakültesi mezunu. İş hayatına 1986 yılında Penta Tekstin kurucu ortağı olarak başlayan Akpınar, 1993 yılında KVKnın CEO görevini üstlenmiştir. Daha sonra MV Holding AŞnin CEOsu olarak görev yapan Akpınar, Fintur Holding BVnin de oluşum sürecinde aktif olarak rol almıştır.

Muzaffer Akpınar iş hayatına, MV Holding Yönetim Kurulu Başkan Vekili, THY Yönetim Kurulu Üyesi, KVK Yönetim Kurulu Başkanı, Dost Enerji Yönetim Kurulu Başkanı ve Portmobil Yönetim Kurulu Başkanı olarak devam etmektedir.

-251.321.895 TL eksi özsermaye ile aldığı TCELL'i 5.5 Milyar TL özsermayeye taşıdı,
2.2 Milyar TL hasılatı 6.7 Milyar TL'ye taşıdı.
4.5 Yıl görev aldığı sürede şirketin her bilanço kalemindeki GELMİŞ-GEÇMİŞ en yüksek büyüme oranlarını gerçekleştirdi.

Muzaffer Akpınar'ın 4.5 yıllık döneminde 974 milyon TL'lik toplam temettü ödemesi yapılmıştır.

---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

2- Süreyya Ciliv: 9 Ocak 2007-31 Oca 2015 Tcell G.Müdürü.

1977'de eğitimini sürdürmek için ODTÜ'yü terk ederek ABD'ye gitti. University Of Michigan'da, endüstri mühendisliği ile birlikte bilgisayar mühendisliği eğitimi aldı. 3.5 yılda, University of Michigan'dan iki diploma ile mezun oldu. 1981 yılında üniversiteden mezun olduktan sonra, Harvard Business School'da iki yıl iş idaresi yüksek lisansı aldı. 4,5 sene Metagraphics'de çalıştı. Buradan ayrıldıktan 8 ay sonra, Metagraphics'in en büyük ortağı oldu. 1987 yılında ABD'li bir arkadaşı ile Novasoft'u kurdu. Daha sonra IBM'in de ortak olduğu firma, Gartner Group tarafından ""en vizyonel şirket" seçildi. 1997 yılında Türkiye'ye dönerek Microsoft Türkiye'nin genel müdürlüğünü üstlendi. Bu görevi 3 yıl yürüttükten sonra şirketin ABD'deki merkezine transfer oldu. 2000 yılından sonra ABD'de Microsoft Global Satış, Pazarlama ve Hizmet Grubu'nda çeşitli yöneticilik pozisyonlarında bulundu. En son Microsoft Global Saha Hazırlık Stratejileri ve Sistemleri'nde Genel Müdür olarak görev yaptı.
9 Ocak 2007 tarihinden beri sürdürdüğü Turkcell'in Genel Müdürülüğü görevinden 31 Ocak 2015 günü istifa ederek ayrılmıştır.

5.5 Milyar TL özsermaye ile aldığı TCELL'i 17.0 Milyar TL özsermayeye taşıdı,
6.7 Milyar TL hasılatı 12.0 Milyar TL'ye taşıdı.
8 Yıl görev aldığı sürede şirketin olgunluk dönemi ile birlikte yönetim savaşlarının en yoğun döneminde görev alarak şirketi daha da ileriye taşıdı.
Süreyya Ciliv'in 8 yıllık döneminde 3.168 Milyar TL'lik toplam temettü ödemesi yapılmıştır.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
3- Kaan Terzioğlu : 1 Nisan 2015 den bu yana Tcell G.Müdürü.

Kaan Terzioğlu, Boğaziçi Üniversitesi İşletme bölümünden 1990 yılında mezun olmuştur. Aynı yıl Arthur Andersen Türkiyede Bağımsız Denetim Uzmanı ve Mali Müşavir olarak görev alan Terzioğlu, 1992 yılında Arthur Andersen ABDde Bilişim Stratejileri ve Güvenliği Uzmanı, 1994 yılında ise Arthur Andersen Belçikada Bilgi Yönetimi ve Dijital Strateji Hizmetleri Lideri, 1998 yılında Arthur Andersen Türkiyede Danışmanlık Hizmetleri Türkiye Operasyonları Başkan Yardımcısı olarak çalışmıştır. 1999-2012 yılları arasında Cisco Systems Brüksel ofisinde sırasıyla, EMEA Bölgesi e-ticaret Strateji Takım Lideri, EMEA Bölgesi İleri Teknoloji Satış Direktörü, Teknoloji Pazarlama Organizasyonu Yönetici Direktör EMEA ve Orta ve Doğu Avrupa Başkan Yardımcısı görevlerini üstlendi.

Terzioğlu, 2012-2015 tarihleri arasında Akbank Yönetim Kurulu, Aksigorta, Teknosa ve Carrefoursa Yönetim Kurulu üyeliklerinde bulundu.

1.5 Yıllık döneminde 3.924 Milyar TL'lik temettü ödemesi, 1.241469 Milyar Euro tutarı karşılığı 4.5 G lisansının 4 Taksitinden 3 ünün ödemesi oan 4.965 Milyar TL lik LİSANS ödemesi yapılmıştır.

-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Yöneticilik bambaşka bir meziyettir. İstediğiniz okulu bitirin, doğuştan yeteneğiniz yoksa yönetici olarak bir noktada tıkanır ve başarısız olursunuz. Tarihte bunun örnekleri çoktur, ülkemizde Vehbi Koç, Sakıp Sabancı buna en iyi örneklerdir. Tabi ki istenen hem alanında en iyi eğitimi alıp, hem de yüksek meziyetli bir yönetici sıfatlarının taşınmasıdır. Sonuçta bir yönetici ilk yıllarda gösterdiği yüksek performansı zamanla kaybetmeye başlar ki bunda da etkili olan nokta, işin kanıksanarak enerjinin kaybolmaya başlaması olarak da açıklanabilir. Sonuçta iyi yönetici, kendinden önceki çıtayı hep yukarı taşımak isteyecektir.

Netice olarak TCELL artık kurumsal kimliği, deneyimli ve oturmuş kadrosuyla yoluna devam edecektir, yeterki engel olunmasın. Tabi ki, devlet ve siyasi kadrolardan gelenler yerine işin profesyonelleri işin başında olsa. Unutulmamalıdır ki, TCELL de işlerin bu hale gelmesinde, YKB gibi bir bankası varken ikinci banka peşinde koşan, hırslarını dizginleyememiş ve risklerini dengeleyememiş Karamehmet'in politikaları da sorgulanmalıdır. TCELL'in bugünkü seviyeye gelmesinde fikir babası Murat VARGI'nın aslan payı bir kenara atılamaz. Yönetim sorununun ortaya çıkmasındaki en büyük etkenin ne olduğu da ortadadır. Londra borsasında milyar dolarlar ederken Genel Energy'i diğer ortaklar satarken yine yetinmesini bilmeyen Karamehmet büyük düşünürken yine elindekilerini kaybetme riskiyle karşı karşıyadır.

Sonuçta Karamehmet Alfa'ya olan 1.6 milyar dolar borcunu ödeyemeyerek devlete başvurarak, Ziraat'ten bu parayı temin edip elindeki hisselerin Ziraat'e rehin vererek ancak durumu kurtarabilmiştir. Karamehmet'in 2.7 Milyar Dolar ödeyebilecek gücü olduğunu düşünmek akla zarar bir düşünceden öteye gidemez.

Rakamlar aşağıdaki tabloda, takdir inceleyenlerindir.


Eklentiler:
TCELL 2001-2016 F.DEGERLER.PNG
TCELL 2001-2016 F.DEGERLER.PNG [ 68.43 KiB | 324 kere görüntülendi ]

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.
Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 27 Kas 2016, 17:33 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1531
Ettiği teşekkür: 193
Aldığı teşekkür: 2567
Karamehmet'in Rusların elindeki hisseleri alma olasılığı ortadan kalktığına göre geriye kalan 2 seçenek hissenin yolunu tayin edecektir.

1. SEÇENEK : Rusların 2.8 Milyar dolar ödeyerek hisseleri alarak yönetimde söz sahibi olmasıdır ki (TC Kurumları izinlerine tabi ve mevzuat bellidir.) genel kanı hissenin potansiyelinin daha yüksek olması beklenmekte, diğer taraftan bu havada ülkemize ciddi döviz girişi anlamını taşımaktadır. Rusların bu alım için gerekli hazırlık ve banka ile anlaştığı basına yansımıştı ancak yine kişisel kanım ve Murat Vargı'nın demecinden akla gelen Rusların 1.6-1.8 Milyar dolara bu işi bitirmeye çalıştığı varsayımı.

2.SEÇENEK: Karamehmet'in 2.8 Milyar dolardan aşağı ineceğini düşünmüyorum. Tabi burda Hükümetin tavrı çok önemli ve ne derlerse o olacağı ortadadır. Hisseler devletin bankasında rehin ve yönetimde devletin atadığı üyeler gerçeği yadsınamaz.


TCELL için beklenen en kötü olasılık 2. seçenek, yani Rusların 2.8 milyarı ödemeyi seçmeyip mevcut durumu devam ettirmesidir. Yani Ziraat dolayısıyla hükümet kanadıyla Karamehmet yine yönetimde ana söz sahibi olarak kalabilecektir. Bu saatten sonra Ruslar hisseyi almazlarsa mahkeme nezdindeki avantajını kaybedecek, yeni mahkeme başvurularının da hem zaman, hem de parasal kayıp olasılığını artıracaktır.

Aslında buraya kadar anlatılanların hepsi hem olasılık, hem de fikir jimnastiği ötesine geçmeyen oluşumlardır.
Neticede bu kadar uğraşımızın tek nedeni hissenin fiyat geleceği hakkında kafamızda birşeyler ortaya koyabilmektir.
Citi ve Deutsche takaslarındaki yabancı sahipliği ne isterse o olacaktır.
Hissenin geleceğini etkileyen yegane güç burdaki yabancılar. Para da, hisse de, ARZ da TALEP de onlarda. Son 1 mesai gününde herşey netleşecek.
Putin-Erdoğan görüşmesinde bu konu kuvvetle muhtemel ele alınmış, kararı verilmiştir. Yabancı takas sahipleri de azçok sonucu çoktan biliyorlardır.
TCELL'in geçmiş ve gelecek potansiyeli de ortada, hiç kimse ana pozisyonunu kolay kolay değiştirmeyecektir.
Şahsi düşüncem (sadece beni bağlar) bundan sonraki süreci TEMETTÜ POTANSİYELİ belirleyecektir.
Mevcut ortaklık yapısı olduğu gibi kalır yani RUSLAR almaz ise, CİTİ ve DEUTSCHE bunu mal toplama için baskı aracı olarak kullanabilir.
Kısa vadeli bir geri çekilme ve dolar bazlı 2'li dip formasyonu çalışması ortaya çıkabilir.

Neticede fiyatta kalıcı düşüş bizi 1 üzerse, onları bin değil milyon üzer. Büyük Yabancı Yatırımcılar için yıl sonu getiri performansı çok önemlidir.
2014 Yılını 5.31 USD'den kapatan TCELL, 2015'de 3.39'a düşerek zaten %36.15 kayıp yaşamıştı.
2015 yılını 3.39 USD'den kapatan TCELL fiyatı, şu anda 2.85 USD ile %18.94 reel kayıp anlamını taşımaktadır.
Son 2 yıldaki toplam kayıp %46.32 dir ki bu oranı aşağı çekmek artık bıçağın kemiğe dayanması sonucu gibi birşeydir.

2017 ile herşey kanıksanıp gözler Genel Kurul ve TEMETTÜ beklentisine çevrilecektir.

Çözümsüzlük durumunda en önemli faktör devreye girecek, ZİRAAT'in elindeki rehin hisselere karşılık banka olarak her yıl tahsilat önemlilik arzedecek, bunun da tek yolu TCELL'in vereceği iyi temettü oranıdır.

Karamehmet elindeki değerleri bir bir elinden çıkardı, kala kala TCELL ve Iraktaki karışıklık sonrası değeri büyük oranda düşen Genel Energy kaldı ki bunlar da rehinde.
Temettü olasılığı gündemde olduğu sürece aşağılar yerine yukarılara odaklanılabilir.

TAKAS VERİLERİ AŞAĞIDA, YABANCI YÜZDE ORANLARINI DA AYLAR İTİBARİYLE PAYLAŞTIM. YORUM SİZLERE AİT.


Eklentiler:
TCELL TAKAS DAĞILIMLARI 26.11.PNG
TCELL TAKAS DAĞILIMLARI 26.11.PNG [ 196.13 KiB | 324 kere görüntülendi ]

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.
Başa Dön
 Profil  
 
Eskiden itibaren mesajları göster:  Sırala  
Yeni başlık gönder Başlığa cevap ver  [ 105 mesaj ]  Sayfaya git Önceki  1 ... 3, 4, 5, 6, 7  Sonraki


Tüm zamanlar UTC + 1 saat [ GITZ ]


Kimler çevrimiçi

Bu forumu gezen kullanıcılar: Hiç bir kayıtlı kullanıcı yok ve 14 misafir


Bu foruma yeni başlıklar gönderemezsiniz
Bu forumdaki başlıklara cevap veremezsiniz
Bu forumdaki mesajlarınızı düzenleyemezsiniz
Bu forumdaki mesajlarınızı silemezsiniz
Bu foruma eklentiler gönderemezsiniz

Geçiş yap:  
iletisim@hissetuyolari.com

YASAL UYARI : Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri "Yatırım Danışmanlığı" kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, Aracı Kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.