Hisse senedi Yorumları, Endeks, Forex,Varant, imkb canlı, canlı borsa, Borsa gündem, hisse önerileri, hisse analiz

Zaman: 14 Ara 2017, 07:54


Tüm zamanlar UTC + 1 saat [ GITZ ]





Yeni başlık gönder Başlığa cevap ver  [ 137 mesaj ]  Sayfaya git Önceki  1 ... 6, 7, 8, 9, 10
Yazar Mesaj
Gönderilme zamanı: 22 Şub 2017, 08:11 
Çevrimiçi
Analizci

Kayıt: 02 Haz 2011, 10:10
Mesajlar: 1552
Ettiği teşekkür: 195
Aldığı teşekkür: 2589
Garanti Bankası Şirket Raporu (Ziraat Yatırım)


Garanti Bankası'nın net dönem karı 2016 yılının son çeyreğinde 1.160mn TL ile hem bizim beklentimiz olan 1.037 hem de piyasa beklentisi olan 1.097mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, net faiz gelirlerinin beklentimizin üzerinde gerçekleşmesi ve genel karşılık giderlerinin beklentimizin altında kalması etkili olmuştur. Dördüncü çeyrekteki kar rakamı bir önceki çeyreğe göre %12,8 oranında azalışa işaret etmektedir.

Dördüncü çeyrekteki kar rakamı ile birlikte Banka'nın 2016 net dönem karı bir önceki yıla göre %48,8 oranında artarak 5.071mn TL'ye ulaşmış ve iyi bir görüntü sergilemiştir.

Garanti Bankası'nın karının bu çeyrekte bir önceki çeyreğe göre düşük kalmasında operasyonel giderlerin %25,1 oranında artarak 1.774mn TL'ye yükselmesi etkili olmuştur. Banka, Moskova'daki iştirak satışından 48mn TL zarar kaydetmişti. Öte yandan, ücret ve komisyon geri ödemeleri ise 24mn TL olarak gerçekleşmiş ve bunlarla ilgili mahkeme süreçlerine bağlı olarak diğer giderler (hukuk masrafları) artış kaydetmiştir. Ayrıca, bağlı ortaklıklardan gelirler 58,3mn TL ile bu yılın en düşük rakamı olmuştur. Banka'nın net faiz gelirleri ile ücret ve komisyon gelirleri ise sırasıyla %3,2 ve %2,0 oranında artarak karı desteklerken, özel karşılık giderleri de %15,2 oranında gerileyerek kara olumlu katkı yapmıştır.

Banka'nın net faiz marjı özellikle TÜFE endeksli tahvillerin olumsuz etkisi nedeniyle (hesaplamada kullanılan tahmini enflasyona göre gerçekleşen enflasyonun düşük kalması nedeniyle düzeltme) 5 baz puanlık ufak çaplı bir düşüş yaşayarak yılın son çeyreğinde %4,59 olmuştur. Diğer taraftan, Banka'nın özsermaye ve aktif karlılıkları sırasıyla %13,3 ve %1,7 olmuşlardır.

Garanti Bankası'nın hedef hisse fiyatını, 2016 yılı gerçekleşmelerinin ardından tahminlerde yapmış olduğumuz değişiklikler ve güncellemelere bağlı olarak 9,32TL'den 9,90TL'ye yükseltiyoruz. Garanti Bankası hisseleri güncellediğimiz hedef hisse fiyatına göre %15,5 oranında iskontolu işlem görmekteedir. Bu nedenle, hedef hisse fiyatını yükseltmemize karşın Garanti Bankası için daha önceki "EKLE" önerimizi koruyoruz.


Ziraat Yatırım Menkul Değerler



Garanti Bankası Şirket Haber Analizi (Deniz Yatırım)


BBVA Garanti Bankası'nın %9.95'lik hissesini Doğuş Grubu'ndan satın alacağını açıkladı

BBVA Garanti Bankası'nın %9.95'lik hissesini Doğuş Grubu'ndan satın alacağını açıkladı. Hisse devir fiyatının 7.95 TL olduğu açıklandı. Bu rakam 33.4 milyar TL'lik bir şirket değerine denk gelirken cari hisse fiyatına göre %12 iskonto oranına işaret etmektedir.

Satış rakamı bankanın 2016 yılsonu konsolide bilançosuna göre 0.93 F/DD oranına işaret etmekte. 2015 yılı başlarında gerçekleşen bir önceki hisse devrinde hisse başına satış fiyatı 8.90 TL olurken şirket değeri 37.4 milyar TL F/DD oranı ise 1.40 olarak gerçekleşmişti.

Satışın tamamlanmasının ardından BBVA'nın Garanti Bankası'ndaki payı %49.85'e yükselirken Doğuş Grubu'nun payı ise %0.05'e düşecektir. Banka yönetiminde ve stratejisinde herhangi bir değişiklik beklemiyoruz. Ancak iskonto oranının yüksek olması Garanti Bankası hisse fiyatı üzerinde hafif bir baskıya neden olabilir.


Deniz Yatırım

------------------------------------------------------------

Garanti Bankası (GARAN, Öneri "EKLE", Sınırlı Negatif): Doğuş Grubu'nun Garanti Bankası nezdinde sahibi bulunduğu ve Garanti Bankası'nın çıkarılmış sermayesinin toplam % 9,95'ini temsil eden 417.900.000 TL nominal değerde payın Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. ('BBVA') tarafından satın alınması hususunda Doğuş Grubu ve BBVA arasında mutabakata varılmıştır. Varılan mutabakat gereği beher payın bedeli 7,95 TL olarak belirlenmiş olup, toplam satış bedeli 3.322.305.000 TL'dir.

Ödeme BBVA tarafından kapanış tarihinden bir iş günü öncesindeki son üç iş günü kurları dikkate alınarak USD olarak yapılacaktır. İşlemin kapanışı, satıcıların yetkili organ kararlarının tamamlanması ve ilgili resmi merciler nezdinde yapılacak işlemleri takiben gerçekleştirilecektir.

Söz konusu satın alma sonucunda BBVA'nın Garanti Bankasında sermayesindeki payı % 49,85'e yükselmiş olacaktır.

Taraflar arasındaki 19 Kasım 2014 tarihli Hissedarlar Sözleşmesi kapanış tarihinden itibaren sona erecektir.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.


Başa Dön
 Profil  
 
Gönderilme zamanı: 18 May 2017, 14:40 
Çevrimdışı
kocakurt_oflu

Kayıt: 29 Nis 2011, 11:15
Mesajlar: 1074
Ettiği teşekkür: 35
Aldığı teşekkür: 313
Garanti bankası alıcı satıcı dengeli olmasa da fazla da fark gözükmuyor.
9.35 destek olarak düşünerek
9.42
Sert direnç 9.45 test edebiliriz.
Onun üzeri hareketleri izlemek şartı ile buralarda alış için uygun gözüküyor.
Ytd

_________________
1)hoca diye gezip ama birşeyden anlamayana sakın aldanma
2)bir kagit cok dillendiriliyorsa o kağıttan hayır olmaz
3)en önemlisi kendin araştır aklına yatarsa al veya sat
4)kendi fikirlerimdir kesinlikle yattım tavsiyesi degildir...


Başa Dön
 Profil  
 
Eskiden itibaren mesajları göster:  Sırala  
Yeni başlık gönder Başlığa cevap ver  [ 137 mesaj ]  Sayfaya git Önceki  1 ... 6, 7, 8, 9, 10


Tüm zamanlar UTC + 1 saat [ GITZ ]


Kimler çevrimiçi

Bu forumu gezen kullanıcılar: Hiç bir kayıtlı kullanıcı yok ve 44 misafir


Bu foruma yeni başlıklar gönderemezsiniz
Bu forumdaki başlıklara cevap veremezsiniz
Bu forumdaki mesajlarınızı düzenleyemezsiniz
Bu forumdaki mesajlarınızı silemezsiniz
Bu foruma eklentiler gönderemezsiniz

Geçiş yap:  
cron
iletisim@hissetuyolari.com

YASAL UYARI : Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri "Yatırım Danışmanlığı" kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, Aracı Kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.