27/02/2012 - 12:47
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-ŞEKER YATIRIM, AKÇANSA İÇİN 'TUT' ÖNERİSİNİ KORUDU
Şeker Yatırım, Akçansa için 'TUT' önerisini korudu.
Şeker Yatırım (
www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Akçansa için yüzde 1 yükseliş potansiyeli ve 8 TL hedef
fiyat ile 'TUT' önerisini koruduklarını belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Beklentilerin üzerinde...
*Akçansa yılın son çeyreğinde 28 milyon TL net kar açıklarken net
kar rakamı, bizim beklentimiz olan 22 milyon TL ve piyasa beklentisi
olan 24 milyon TL’nin üzerinde gerçekleşti. Net kar rakamı ile
beklentimiz arasındaki farkın oluşma nedeni, son çeyrekte, şirketin
cirosunun bizim beklentimizin üzerinde artış göstermesinden
kaynaklandı. Yıl sonu itibariyle ulaşılan 100 milyon TL’lik net kar
rakamı ise, 2010 yılı sonunda kaydedilen 59 milyon TL’nin %69 üzerinde
gerçekleşmiş oldu.
*Akçansa’nın FAVÖK rakamı son çeyrekte, 53 milyon TL seviyesinde
gerçekleşerek bizim 43 milyon TL’lik beklentimizi aştı. Toplamda 2011
yılına 193 milyon TL’lik FAVÖK rakamı, 2010 yılı sonuna göre %46 artış
gösterdi. FAVÖK marjlarında ise düzelme görülürken, ürün fiyatları ve
hacimde yakalanan ivme marjlardaki iyileşmeyi beraberinde getirdi.
*Akçansa için hedef piyasa değerimiz 1.53 milyar TL (hisse başına
8,00 TL) seviyesinde olup, hisse mevcut durumda 1.51 milyar TL’den
işlem görmektedir. Hedefimize göre %1 yükseliş potansiyeli bulunan
hisse için TUT önerimiz sürmektedir."
Foreks Haber Merkezi (
haber@foreks.com )
http://www.foreks.comhttp://twitter.com/#!/ForeksTurkey