Hisse senedi Yorumları, Endeks, Forex,Varant, imkb canlı, canlı borsa, Borsa gündem, hisse önerileri, hisse analiz

AKBANK T.A.Ş. / AKBNK [] 05.03.2015 09:19:53

KAP...

Özel Durum Açıklaması (Genel)

Ortaklığın Adresi : Sabancı Center 34330 4.Levent/İSTANBUL
Telefon ve Faks Numarası : Tel: (0212) 385 55 55 Fax: (0212) 319 52 52
E-posta adresi : http://www.akbank.com/tr-tr/genel/Sayfa ... Formu.aspx
Ortaklığın Yatırımcı/Pay Sahipleri İle İlişkiler Biriminin Telefon ve Faks Numarası : Tel: (0212) 385 54 45 Fax: (0212) 278 40 28
Yapılan Açıklama Ertelenmiş Açıklama mı? : Hayır
Özet Bilgi : Citigroup Hisse Satışı Hk.

AÇIKLAMA:
İlgi: 4 Mart 2015 tarihli açıklamamız.

İlgi'de yer alan açıklamamız ile Citigroup'un Bankamız sermayesinin %9,9'una tekabül eden hisselerini (yaklaşık 396.000.000 hisse lotu) piyasada hızlandırılmış talep toplama yöntemi ile satacağı duyurulmuştu.

Citigroup tarafından yapılan açıklamada satış işleminin tamamlanmış olduğu ve beher hisse lotu fiyatının 7,45 TL olarak belirlendiği bilgisi verilmiştir.

_________________
-------
Burada yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir, sadece kişisel görüş ve yorumlarımdır.
Senaryolar tamamen hayali ve kurgusal senaryolar olup kimse için al ya da sat tavsiyesi olamaz.

AKBANK...

Kapanış seansında yine birileri epey bir hisse aldı gibi.. Cuma günü de böyle olmuştu sanki..

_________________
-------
Burada yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir, sadece kişisel görüş ve yorumlarımdır.
Senaryolar tamamen hayali ve kurgusal senaryolar olup kimse için al ya da sat tavsiyesi olamaz.

Akbank Bilanço Analizi (Ziraat Yatırım)


Akbank'ın net dönem karı 2016 yılının son çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %1,8 oranında azalarak 1.085mn TL'ye gerilemiş ve bizim beklentimiz olan 1.073mn TL'nin hafif üzerinde piyasa beklentisi olan 1.095mn TL'nin de biraz altında gerçekleşmiştir.

Dördüncü çeyrekteki kar rakamı ile birlikte Akbank'ın 2016 yılındaki net dönem karı 4.529mn TL'ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %51,2 oranında artarak iyi bir görüntü sergilemiştir.

Akbank'ın yılın son çeyreğinde net faiz gelirleri TÜFE endeksli tahvil getirilerindeki 90mn TL'lik gerilemenin etkisiyle %1,2 oranında gerilemiştir. Diğer taraftan ücret ve komisyon gelirlerinde %5,8 oranında artış yaşanmıştır. Buna ilaveten, kurlardaki dalgalanmaya karşın menkul kıymet alım satım gelirleri %40'lık artışla 387mn TL'ye yükselmiş ve karı olumlu yönde desteklemiştir. Karın çeyreksel olarak ufak çaplı düşüşünde ise, TÜFE endeksli tahvil getirilerindeki azalmanın yanında özel karşılıklardaki %12,3 ve genel karşılıklardaki %55,1 oranındaki artış etkili olmuştur.

Akbank'ın Net Faiz Marjı 4. çeyrekte 19 baz puan azalarak (TL kredi mevduat makasındaki 38 baz puanlık artışa karşın, YP mevduat maliyetlerindeki artış ve TÜFE endeksli tahvil getirilerindeki düşüşün etkisiyle) %3,22'ye gerilemiştir. Özsermaye ve aktif karlılığı ise sırasıyla %14,3 ve %1,6 olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan, Banka'nın gider / gelir oranı bir önceki çeyrekteki %36,1 oranını korumuştur.

Akbank'ın sermaye yeterlilik rasyosu, yüksek kar rakamına karşın kur ve faizlerdeki artışın olumsuz etkisiyle bir önceki çeyreğe göre 73 baz puan azalarak %14,30 seviyesine gerilemiştir.

Akbank'ın hedef hisse fiyatını, 2016 yılı gerçekleşmelerinin ardından
tahminlerde yapmış olduğumuz değişiklikler ve güncellemelere bağlı olarak 9,30TL'den 9,80TL'ye yükseltiyoruz.

Akbank hisseleri güncellediğimiz hedef hisse fiyatına göre %10,1 oranında iskontolu işlem görmektedir.

Bu nedenle, hedef hisse fiyatını yükseltmemize karşın Akbank için daha önceki "EKKLE" önerimizi koruyoruz.

Ziraat Yatırım Menkul Değerler

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.

Akbank Mali Analiz Raporu (Şeker Yatırım)


Akbank, yılın ilk çeyreğinde beklentilerin üzerinde 1.405 milyon TL konsolide olmayan net kar açıklamıştır. Açıklanan rakam çeyreksel yüzde 30, geçen senenin aynı çeyreğine göre yüzde 39 artışa işaret etmektedir. Yeni sorunlu kredi girişlerinin azalması ve genel karşılıkların normalleşmesi sonrasında beklentiden daha fazla düşen karşılık giderleri güçlü sonuçları açıklamaktadır.
Akbank'ın çekirdek gelirleri, çeyreksel olarak genişleyen kredi getirisi/mevduat gideri makası, TÜFE'ye endeksli menkul kıymet getirilerinin artması ve artan komisyon gelirleri sayesinde yüzde 13 yükselmiştir. Bu çeyrek, net faiz marjı 38 baz puan yukarı çıkmıştır. Sorunlu kredi tahsilatları artarak yeni sorunlu kredi girişlerinin yüzde 47'sini karşılamıştır.
Özel karşılık oranı ise rakiplerinden oldukça yüksek olup yüzde 97 seviyesindedir. Basel 3 uyumlu sermaye yeterlilik oranı bu çeyrek duran varlıkların yeniden değerlenmesi sonrası yüzde 15,7'e yükselmiştir (4Q: yüzde 14,3).
Para swaplarının artan maliyetlerinden dolayı sermaye piyasası işlem zararı yazılmıştır.

İlk çeyrek sonuçları neticesinde 2017 yıl sonu karlılık büyüme beklentimizi yıllık yüzde 13, 2018 için ise yüzde 20 olarak koruyoruz.

Buna bağlı olarak, hisse için yüzde 16,5 sermaye maliyeti, yüzde 5 uzun vadeli büyüme oranıyla Gordon Büyüme Modelini kullanarak hesapladığımız
12 aylık hedef fiyatımızı 9,33TL; tavsiyemizi ise "TUT" olarak koruyoruz.

2017 tahmini 1,1 fiyat/defter değeri ve 7,5 fiyat/kazanç oranı ile işlem gören Akbank rakip bankalara göre sırasıyla yüzde 38 ve yüzde 30
primlidir. Bankanın 2017 tahmini sermaye getirisi yüzde 16 olup 3 yıllık bileşik kar büyüme beklentimiz ise yüzde 16'dır.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Akbank şirket Analizi (Ziraat Yatırım)


Akbank'ın 2017 yılının ilk çeyreğindeki net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %29,5 oranında artarak 1.405mn TL'ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 1.264mn TL, hem de piyasa beklentisi olan 1.248mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, karşılık giderlerinin ve operasyonel giderlerinin beklentilerimizden daha düşük gelmesi etkili olmuştur.

Akbank'ın yılın ilk çeyreğinde net faiz gelirleri, bir önceki çeyreğe göre, TÜFE endeksli tahvil getirilerindeki 125mn TL ile kredilerden elde edilen faizlerdeki 271mn TL'lik artışların etkisiyle, %16,1 oranında artarak 2,4 milyar TL'ye yükselmiş ve net dönem karının bir önceki çeyreğe göre artmasında önemli etken olmuştur. Buna ilaveten, karşılık giderlerindeki %29,1 oranında düşüş karı destekleyen bir diğer unsur olurken, diğer faaliyet gelirleri de 130mn TL artmıştır. Banka ayrıca bu çeyrekte 46mn TL temettü geliri elde etmiştir. Operasyonel giderler ise bir önceki çeyreğe göre %3,9 oranında gerilemiştir.

Akbank'ın Net Faiz Marjı çeyreklik bazda ilk çeyrekte kredi mevduat makasındaki artış ve menkul kıymet getirilerindeki yükselişin etkisiyle 35 baz puan artarak %3,57 seviyesine ulaşmıştır. Özsermaye ve aktif karlılığı ise sırasıyla %17,4 ve %2,0 olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan, Banka'nın gider / gelir oranı bir önceki çeyrekteki %36,1 seviyesinden %33,7'ye gerilemiştir.

Akbank'ın sermaye yeterlilik rasyosu, yüksek kar rakamı ile birlikte maddi duran varlıklar yeniden değerlemesi ve kullanılan sermaye benzeri kredinin etkisiyle, 900mn TL'lik temettü ödemesine karşın, çeyreksel bazda 140 baz puan artarak %15,70'e yükselmiştir. Banka'nın 1,8 milyar TL'lik genel karşılık tamponu ve 200mn TL'lik serbest karşılığı mevcut sorunlu kredilerin yarısını karşılamaktadır. Banka'nın Mart sonu itibariyle, Kredi Garanti Fonu kaynaklı kredi kullandırımı yaklaşık 4 milyar TL olurken, bunun %71'i yeni kredi olarak verilmiştir.

Akbank'ın hedef hisse fiyatını, 2017 yılı ilk çeyrek gerçekleşmelerinin ardındann tahminlerde yapmış olduğumuz değişiklikler ve güncellemelere bağlı olarak,
9,80TL'den 10,70TL'ye yükseltiyor ve daha önceki "EKLE" önerimizi koruyoruz.

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Akbank Mali Analiz raporu(Vakıf Yatırım)


Akbank 1Ç17 için 1,27 mlr TL olan beklentimizin ve Research Turkey konsensüs tahminlerinin %12 üzerinde 1,40 mlr TL net kar açıkladı. Bu rakam bir önceki çeyreğe göre %30, yıllık bazda ise %39 yükselişe işaret etmektedir.

Temel olarak beklentimizin üzerinde diğer faaliyet gelirleri ve tahminlerimizin altında gerçekleşen karşılık giderleri nedeniyle net kar beklentimizin %10 üzerinde geldi.

Son 1 aylık dönemde banka hisselerinin BIST-100 endeksine göre %7,3 daha iyi performans sergilediği görülmektedir. Bu performansı ve hissenin sınırlı yükselme potansiyelini göz önünde bulundurarak Akbank için kısa vadeli önerimizi "Endeks Üzeri Getiri"den "Endekse Paralel Getiri" olarak güncelliyoruz.

Ayrıca Akbank için 9,20 TL olan hedef fiyatımızı ve Uzun Vadede ise "TUT" önerimizi koruyoruz.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.

AKBNK: 2017 3.çeyrekte 1.6 milyar TL net kar açıklamıştır. 2016 3.çeyrek net kar: 1.2 milyar TL.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR ****
*** BURADA YAZANLARA VEYA YORUMLARA GÖRE HAREKET EDERSENİZ TÜM PARANIZI KAYBEDEBİLİRSİNİZ ***
*** HABER, BİLGİ VE YORUMLARI KENDİ AKIL SÜZGECİNİZDEN GEÇİREREK SON KARARI KENDİNİZ VERİNİZ ***

Akbank'ın 2017 net karı beklentiyi aştı

31 Ocak 2018 - 18:40

Akbank, 2017'de 6.04 milyar lira net kar açıkladı

Akbank, 2017 yılına ait bilançosunu açıkladı. Bankanın yıl genelindeki toplam net karı, 5.82 milyar lira olan beklentileri aşarak 6.04 milyar lira olarak gerçekleşti.

Akbank'ın 2016 yılındaki toplam net karı ise 4.5 milyar lira seviyesindeydi.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.

Akbank: ‘Operasyonel verimlilik artışı'

Geçtiğimiz iki yılda şube sayısını %12 azaltarak giderlerini kısma yoluna giden Akbank’ın bu stratejisi ile verimlilik artışı yakalamayı başardığını görüyoruz. Banka, 2Ç18 mali sonuçlarına göre yıllık %30,8 operasyonel kar büyümesi ile sektör ortalamasının üç katı büyüme elde etti. Akbank'ın, 2Ç18'de net faiz geliri tarafında da yıllık %41,5 büyüme ile Yapı Kredi'den sonra sektörün en iyi performans gösteren bankas olduğunu görüyoruz.

TÜFE'ye endeksli tahvillerden yüksek gelir beklentisi

Garanti Bankası ve Akbank, artan enflasyon oranları nedeniyle varlıkları arasında bulunan yüklü TÜFE'ye endeksli tahvil portföylerinden güçlü gelirler elde edecekler.

Başarılı sendikasyon yenilemesi

Akbank, itfası gelen toplam 1 milyar dolar büyüklüğündeki sendikasyon kredisini yenilemek için Eylül ayında uluslararası piyasalarda borçlanmaya çıkarak % 104 oranıyla kaynak sağlamayı başardı. Akbank’ın başarıyla tamamladığı bu operasyon, Türk bankalarının gelecek dönemde yenileyecekleri dış finansman kaynakları açısından da öncü ve moralleri olumluya çeviren bir işlem niteliği taşıyor.

Temettü verimi artacak

5 yıllık ortalamada % 18,6 olan temettü dağıtım oranını %26,5'e yükselttiğini ve temettü verimini de %1,91'den %4,26'ya çıkardığını görüyoruz. 2019' d a da yüksek temettü dağıtımının sürmesini bekliyoruz.

Temel çarpanlara göre ucuz kalıyor

2019 için beklenen F/K ve F/DD rasyoları GOÜ bankalarına görece sırasıyla %50 ve %49 iskontoya işaret ediyor.

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.

Akbank mali analiz (Ziraat Yatırım)


Akbank'ın 2018 yılının üçünü çeyreğinde net dönem karı bir önceki çeyreğe göre %17,2 oranında azalarak 1.327mn TL'ye gerilemiş ve piyasa beklentisi olan 1.354mn TL'nin hafif de olsa altında gerçekleşmiştir. Bizim beklentimiz de 1.414mn TL iken, tahminimizdeki sapmada iştirak gelirlerinin beklentimizin altında gerçekleşmesi etkili olmuştur.

Üçüncü çeyrek karı ile birlikte Akbank'ın Ocak - Eylül net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,7 oranında artış kaydederek 4.639mn TL'ye ulaşmıştır.

Çeyreklik bazda, üçüncü çeyrekte kredi fiyatlamasının olumlu katkısı devam etse de mevduat faizlerindeki artış görece yüksek oranda gerçekleşmiştir. Ancak, Banka'nın TÜFE endeksli tahvillerin hesaplamasında kullandığı tahmini enflasyonu %11'den %17'ye çıkarması ile söz konusu tahvillerden elde edilen yüksek gelir (1.224mn TL), net faiz gelirlerinin çeyreksel bazda %4,2 oranında artmasında önemli etken olmuştur. Net ücret ve komisyon gelirleri de %3,4 oranında artarak karı desteklemiştir. Bu çeyrekte 524mn TL'lik swap maliyetine karşın döviz cinsi kredi karşılıklarının korunması kaynaklı ticari kar zarar kaleminde yaklaşık 1,2 milyar TL gelir kaydedilmesi ile bir önceki çeyrekte 15mn TL'lik ticari zarardan 643mn TL ticari kara geçilmiştir. Diğer taraftan döviz cinsi kredi karşılıklarında da yaklaşık 1,2 milyar TL gider yazılırken, makro parametrelerdeki bozulmalar ve takipteki kredilerdeki artışın da etkisiyle toplam karşılık giderleri bir önceki çeyreğe göre 658mn TL artış kaydetmiştir. Bunlara ilaveten bir önceki çeyrek iptal edilen 250mn TL'lik serbest karşılığa bağlı olarak 398mn TL olarak gerçekleşen diğer faaliyet gelirleri de bu çeyrekte herhangi iptal olmamasının etkisiyle 107mn TL'ye gerilemiş ve karı baskılamıştır. Son olarak, personel giderlerindeki %10'luk artış da kar üzerinde baskı yapan bir diğer kalem olmuştur.

Akbank'ın Net Faiz Marjı, TÜFE endeksi tahvillerin olumlu (75 baz puan) etkisine rağmen, kredi mevduat makasındaki daralma ve borçlanma giderrleri ile çeyreksel bazda 20 baz puan gerileyerek %4,43 olmuştur. Özsermaye ve aktif karlılığı ise sırasıyla %12,5 ve %1,4 olarak gerçekleşerek düşük karın etkisiyle bir önceki çeyreğin altında gerçekleşmişlerdir


Akbank'ta TÜFEX getirilerinin pozitif etkisiyle beklentiler dahilinde kar (GCM Forex)


Akbank'ta TÜFEX getirilerinin pozitif etkisiyle beklentiler dahilinde kar...

Bankanın takipteki krediler rasyosu, yavaşlayan kredi büyümesinin de etkisiyle 3. çeyrekte %3,1 olarak gerçekleşmiştir, makroekonomik ortamdaki bozulma ve takipteki kredilerin etkisiyle artan karşılık oranları da karlılık üzerinde baskılayıcı olmuştur. Banka kredilerde yıllık bazda %14,2 büyüme sağlamıştır. 2018'in ilk 9 ayında aktifler 341 milyar 610 milyon TL seviyesine ulaştı. Geçen yılın aynı dönemine kıyasla mevduatları da yüzde 28,5 artarak 244 milyar 980 milyon TL'nin üzerine çıktı. Mevduatlardaki artış ve yavaşlayan kredi büyümesi, kredi mevduat makasının daralmasına neden olmuştur.

Banka, bu dönemde 4 milyar 688 milyon TL net konsolide kar elde etti. Çeyreklik kar olan 1 milyar 327 milyon TL ise, piyasa beklentisi olan 1 milyar 342 milyon TL'nin ve bizim beklentimiz olan 1 milyar 350 milyon TL'nin hafif altında gerçekleşti.

Banka, 241 milyar TL'si nakdi kredi olmak üzere ekonomimize toplam 306 milyar TL kredi desteği sağladı. Bankanın tahsilat tutarında 197 milyon TL'lik düşüş var, buna karşılık Grup 2 kredilerin oranı %10,7'den %13,5'e yükselmiş görünüyor. Banka'nın sermaye yeterlilik oranı ise BDDK'nın yeni metodolojisinin etkisi ile %18,5'e yükseldi.

Merkez Bankası'nın Nisan ayının sonundan itibaren repo faizinde yapmış olduğu artırımlar neticesinde artan mevduat maliyetleri bankaların karı üzerinde baskılayıcı olurken, kredilerdeki büyüme de yavaşlamıştır. Banka'nın enflasyon beklentilerini %11'den %17'ye çıkarması ise TÜFEX getirilerini olumlu etkileyerek net kara en önemli olumlu katkıyı yapmıştır. Bankanın 3. çeyrekteki volatiliteye rağmen finansal performansı görece iyi denebilecek bir seviyede gerçekleşmiştir.

Bankacılık sektöründe Yeni Ekonomi Programı sonrasında bankacılık sektörüne ilişkin yapılandırma ve vadelendirme çalışmalarının ana hatlarıyla belirtilmiş olması itibariyle görülen proaktif çalışmalar, ilerleyen dönemde kredi profilini olumlu etkileyebiliir ve riskleri azaltabilir. Bunun bankacılılık sektörü aktif yapısına olumlu etkisi olmasını bekleriz.


Akbank Finansal Sonuçlar (Vakıf Yatırım)



Akbank (AKBNK) 3Ç18 Finansal Sonuçları: TÜFEX gelirleri net faiz marjını destekledi (=)
° Akbank 3Ç18 için beklentimizin %7, Research Turkey konsensüs tahminlerinin ise %2 altında 1,33 mlr TL net kar açıkladı. Bu rakam bir önceki çeyreğe göre %17 düşüşe, yıllık bazda ise %11 düşüşe işaret etmektedir.
° 3Ç'de kredi büyümesinde zayıf bir performans gösteren Akbank'ın kredi-mevduat oranı %93 düzeyine gerilemiştir.
° 3Ç'de bankanın artan TÜFEX gelirleri, kredi-mevduat farkındaki daralmanın Net Faiz Marjı üzerindeki olumsuz etkisini azaltırken, 2. aşamadaki karşılık giderlerinde (genel karşılıklar) kur bazlı artışın hedge edilmesi sonucunda toplam karşılık giderlerindeki artışın da net kar üzerindeki etkisi sınırlı kalmıştır.
° Piyasa beklentilerine yakın gelen 3Ç sonuçlarının hisse üzerine etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Son 1 aylık dönemde Akbank hisselerinin BIST-100 endeksine göre %8,2, bankacılık endeksine göre %2,1 daha iyi performans sergilediği görülmektedir. Akbank için hedef fiyatımızı 8,52 TL, Uzun Vadede ise önerimizi "AL" olarak korurken, hisse performansındaki olumlu ayrışmayı göz önünde bulundurarak, kısa vadede "Endeks Paralel Getiri" olan önerimizi "Endeks Üzeri Getiri" olarak revize ediyoruz.



Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş

_________________
*** KESİNLİKLE YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. *** SAYFADA YER ALAN BİLGİLER TAVSİYE NİTELİĞİ TAŞIMAYIP YATIRIM DANIŞMANLIĞI KAPSAMINDA DEĞİLDİR. YATIRIMCI PROFİLİNİZE UYMAYABİLİR ve ZARAR EDEBİLİRSİNİZ.